Почему этот венчурный инвестор считает, что 2026 год станет «годом потребителя»

С 2022 года объемы финансирования стартапов в сфере потребительских технологий резко сократились, поскольку макроэкономическая нестабильность и сохраняющаяся инфляция заставили венчурных инвесторов скептически относиться к покупательной способности потребителей. В последние несколько лет инвестиции в сферу искусственного интеллекта в основном были направлены на корпоративных клиентов, которых привлекали значительные бюджеты, многолетние контракты и возможности более быстрого масштабирования.  

Тем не менее один из венчурных инвесторов прогнозирует возрождение потребительского сектора в 2026 году. 

«Это будет год потребителя», — заявила Ванесса Ларко, партнер в Premise и бывший партнер NEA, в выпуске подкаста «Equity» на этой неделе.

Ларко отмечает, что, несмотря на крупные бюджеты предприятий и их насущную потребность внедрять ИИ, прогресс часто затягивается, поскольку «они не знают, с чего начать». 

«Преимущество потребительских и просумерских рынков… заключается в том, что пользователи уже имеют четкое представление о том, как они хотят использовать эту технологию», — пояснила Ларко. «Они покупают ее, и если она работает, то продолжают ею пользоваться».

По сути, это ускоряет внедрение, позволяя стартапам в сфере ИИ проверять соответствие продукта рынку на основе реального использования, а не полагаться исключительно на подписанные контракты. 

«При продаже потребителям вы быстро узнаете, решает ли ваш продукт реальную проблему. Вы сразу поймёте, нужно ли изменить направление, скорректировать предложение или вовсе отказаться от проекта», — добавил Ларко. 

Включитесь в список ожидания Disrupt 2026

Запишитесь в список ожидания Disrupt 2026, чтобы быть первым в очереди, когда появятся билеты по ранней продаже. На прошлых конференциях Disrupt на сцену выходили Google Cloud, Netflix, Microsoft, Box, Phia, a16z, ElevenLabs, Wayve, Hugging Face, Элад Гил и Винод Хосла — часть из более чем 250 лидеров отрасли, которые провели свыше 200 сессий, призванных стимулировать ваш рост и усилить ваши конкурентные преимущества. Кроме того, вы сможете познакомиться с сотнями стартапов, внедряющих инновации во всех секторах.

Включитесь в список ожидания Disrupt 2026

Добавьте себя в список ожидания Disrupt 2026, чтобы быть первым в очереди, когда появятся билеты по ранней продаже. На прошлых конференциях Disrupt на сцену выходили представители Google Cloud, Netflix, Microsoft, Box, Phia, a16z, ElevenLabs, Wayve, Hugging Face, а также Элад Гил и Винод Хосла — они стали частью группы из более чем 250 лидеров отрасли, которые провели свыше 200 сессий, призванных стимулировать ваш рост и усилить ваши конкурентные преимущества. Кроме того, вы сможете познакомиться с сотнями стартапов, внедряющих инновации во всех секторах.

В условиях сегодняшней неопределённой экономической ситуации потребительские технологические продукты, достигающие масштаба, демонстрируют особенно устойчивое соответствие продукта рынку. 

Первые признаки указывают на то, что потребительские технологии набирают обороты. В конце прошлого года OpenAI представила приложения в рамках ChatGPT, позволяющие пользователям делать покупки через Target, просматривать объявления о недвижимости на Zillow, бронировать путешествия с Expedia или создавать плейлисты в Spotify — и все это через интерфейс ChatGPT. 

«ИИ будет работать как консьерж-сервис, выполняя задачи, которые вы ему поручите», — сказал Ларко. «Ключевой вопрос заключается в том, чтобы определить, какие приложения должны быть специализированными, а какие — универсальными».

С другой стороны, поскольку OpenAI стремится сделать ChatGPT новой операционной системой для потребительского интернета, возникает вопрос: какие традиционные компании — такие как Tripadvisor или WebMD — смогут выжить самостоятельно, а какие будут поглощены OpenAI?

Хотя Ларко считает 2026 год «рекордным» годом для слияний и поглощений, она сосредоточена на инвестировании в стартапы, которые «OpenAI не захочет устранять».

«OpenAI не управляет реальными активами», — пояснила она. «Я не верю, что они создадут конкурента Airbnb, потому что не хотят заниматься управлением недвижимостью… Я не думаю, что они будут создавать торговые площадки, требующие человеческого взаимодействия, так как предпочитают не управлять людьми».

Помимо выявления стартапов, заполняющих эти пробелы, Ларко отслеживает потенциальные последствия, если OpenAI «решит последовать примеру Apple или Android, удерживая 30 % от всего трафика, который они направляют к вам».

«Согласится ли Airbnb на такие условия?» — спросила она. 

В целом Ларко прогнозирует, что в результате эволюции онлайн-потребительского опыта появятся новые стратегии монетизации и инновационные бизнес-модели. 

«Социальные сети должны измениться»

Пролистывая Instagram во время новостей о захвате Трампом венесуэльского лидера Николаса Мадуро, Ларко заметила кое-что. Она зашла на платформу, чтобы узнать последние новости об обостряющемся кризисе, но вместо этого столкнулась с огромным потоком сгенерированного ИИ контента о Мадуро. 

Хотя дипфейки постепенно стали обычным явлением в социальных сетях, это было одно из первых крупных новостных событий, когда шум, сгенерированный ИИ, затмил правду. 

«В тот момент я подумала: раз уж я буду смотреть видео и фотографии, сгенерированные ИИ, то пусть они хотя бы развлекают», — сказала она.

Ларко рассказывает, что в социальных сетях её настолько заваливают реалистичными видеороликами, созданными ИИ, что она начинает считать, будто всё генерируется искусственным интеллектом, — и она не единственная. Если пользователи начнут сомневаться в подлинности контента на платформах Meta или в TikTok, возникнет вопрос: где же можно найти настоящий контент?

Ларко предполагает, что такие платформы, как Reddit и Digg, могли бы заполнить эту нишу, проверяя контент, созданный людьми. Однако для Meta это может просто означать превращение в развлекательную компанию, служащую платформой для короткометражных фильмов, созданных пользователями.

«Я думаю, нам следует перестать получать новости от [Meta]», — заявила Ларко. «Там вы видите только забавные видео. Это не социальные сети; это игровые и развлекательные медиа».

«Некоторые вещи лучше воспринимать на слух, чем на экране»

Когда на прошлой неделе Meta приобрела стартап Manus, занимающийся разработкой ИИ-агентов, многие расценили это как шаг, ориентированный на корпоративный сектор. Ларко считает, что это может быть стратегическим шагом по усовершенствованию умных очков Meta Ray-Ban — продукта, который она очень ценит за то, что он позволяет ей отвечать на звонки, отвечать на сообщения, делать фото и видео, а также задавать вопросы искусственному интеллекту Meta — и всё это без необходимости доставать телефон или пользоваться экраном. 

Ларко считает, что по-настоящему полезные голосовые ИИ-помощники наконец-то «находятся на грани того, чтобы стать реальностью», чему способствуют передовые технологии и возросшая вычислительная мощность. 

«Некоторые задачи лучше решать с помощью голоса, чем с помощью экрана, — сказала она. — Поскольку раньше голосовые технологии были несовершенными, мы полагались на экраны как на подпорку. Но я хотела бы начать различать, какие задачи действительно лучше решать с помощью экрана, а какие — с помощью голоса».

Получить ответы на вопросы детей о самом высоком здании? Однозначно — голосом. Доставать телефон, чтобы набрать вопрос, теперь кажется «архаичным», отметила Ларко. 

«Думаю, это будет увлекательно для дизайнеров, поскольку они наконец-то смогут выбирать оптимальный форм-фактор для каждого конкретного случая использования», — сказала она.