Replit的Amjad Masad谈Cursor交易、与苹果的竞争，以及他为何不愿出售公司

阿贾德·马萨德（Amjad Masad）在过去十年里致力于构建 Replit，然而过去的 18 个月却是一个变革性的时期。这家 AI 编码平台从 2024 年 280 万美元的年收入激增，正朝着马萨德所称的“十亿美元年度运行率”迈进。

在周四晚于旧金山举行的 TechCrunch 售罄的 StrictlyVC 活动上，我们进行了广泛的讨论，从业界迫切的问题开始：据报道，竞争对手 Cursor 正在与 SpaceX 洽谈 600 亿美元的收购案，那么 Replit 是否也注定会被出售？我们还讨论了 Replit 的净收入留存率——衡量现有客户增加支出的程度——马萨德表示这一比率高达 300%。此外，他还分享了在应用商店纠纷中，他愿意就苹果所谓的“公然谎言”提起诉讼的意愿，以及 Replit 投资其自身客户的可能性。

关于独立性问题，马萨德态度明确。他指出 Cursor 的毛利率为负 23%，而 Replit 拥有维持独立性的经济模型，尽管他并未完全排除出售的可能性。

以下内容经过编辑，以精简篇幅并提高清晰度：

TC：据报道 Cursor 与 SpaceX 的交易上周主导了行业对话。您对此有何看法？

AM：对于一家基于基础模型构建的独立小型 AI 公司来说，这极具挑战性，尤其是在消耗大量现金的情况下。一些报道指出 Cursor 的毛利率为负 23%，如果您还在投资模型训练，保持独立性将变得极其困难。

在 Replit，我们针对不同的客户群体，这使我们能够更可持续地运营业务。我们的毛利率已持续正数超过一年。虽然我们的价格略高，但我们提供了显著更多的价值。我们的用户主要是以前无法创建软件的非技术用户。我们提供端到端的平台——从初始提示到部署的可扩展应用程序。我们处理安全、数据库和迁移工作，并随着时间的推移将这些基本要素集成到我们的平台中。

Replit 要出售吗？我假设作为受托责任的一部分，您一直在与潜在收购方进行持续讨论。

是的。我们有一些优秀的合作伙伴偶尔会提出这些话题，但我们旨在保持独立。我希望 Replit 能保持独立。我们已经存在 10 年，早于仅凭想法构建应用程序被接受的时代。2018 年在 YC（YC 是 Y Combinator 的简称，一家著名的创业孵化器），我们讨论了创造十亿软件创作者的梦想，这一梦想通常遭到怀疑。现在，这一梦想正在成为现实，这得益于我们于 2024 年 9 月推出的代理式编码体验，这一进程正在加速。感觉我们可以将这一点推向更远的地方。

您与 Anthropic、Google 和 OpenAI 密切合作。如果必须对它们进行排名，谁的表现最好？

Anthropic 在核心代理循环中保持不败，提供了最好的工具调用，并能更长时间地保持代理的一致性。GPT-5 正在迅速追赶。Google 的 Flash 模型在性价比方面非常出色，目前在速度和成本方面优于开源选项。我们使用所有这三家，我也不建议忽视新兴实验室。Reflection AI 正在发布获得积极反馈的开源模型，而 Kimi 等中国模型令人印象深刻，其能力与 Anthropic 一月份的水平相当，仅落后约三个月。

在企业交易竞争中，您的制胜优势是什么？

我们的销售大多为入站或有机增长，由产品驱动的增长推动。我们通过有机采用获得了 Zillow 和 Meta 等客户，进而购买了企业计划。当交易自上而下进行正式评估时，我们通常凭借产品质量获胜。即使我们缺少特定功能，在与高管和 IT 团队的安全讨论中，Replit 也能胜出。许多“氛围编码”工具生成的网站连接到外部数据库，这使安全变得复杂，因为数据库被公开暴露，并且需要复杂的行级安全配置——这对非技术用户来说尤其困难。Replit 的全栈方法，数据库内置于项目中且不公开暴露，使应用程序本质上更加安全。

我们还花了 10 年时间打击加密货币诈骗者和黑客，使我们的网络安全功能堪比一家专门的安全初创公司。在 Replit 上部署的每个应用程序都会在 Google Cloud 上创建一个新的、隔离的项目，继承 Google 强大的安全模型。

我们可以讨论流失率吗？如果最好的原型最终被重新构建为公司现有的技术栈，您如何留住客户？

流失率非常低，净留存率极高——在某些情况下达到 300%。客户经常报告称，当工程师尝试将应用程序重新构建到他们自己的技术栈时，结果往往更糟。一旦企业习惯于整个 Replit 技术栈，特别是当我们设置单租户环境时，他们会将应用程序保留在 Replit 上。例如，Bain & Company 用 Replit 和 Databricks 取代了 Tableau 和 Power BI。

人们越来越担心 AI 膨胀——非技术用户生成更多代码并消耗更多令牌。由于基于使用量的费用，这对您有利，但您的客户呢？

我们没有看到多少令人遗憾的支出。企业高度关注投资回报率，并报告了显著回报。大多数人认为这种投资完全合理，通常会产生高出一到三个数量级的回报。如果一家公司每月在 Replit 上花费 10 万美元，他们通常能产生 200 万至 1000 万美元的回报。

让我们谈谈 Apple。另一位竞争对手 Lovable 最近获得了应用商店批准的应用构建工具。Replit 一直困在应用商店的“炼狱”中，苹果几个月来阻止了您的更新。这对您有多大影响？

这并不关键——即使失去该应用，也不会对我们的业务产生重大影响。然而，这是一款人们真正喜爱的应用。我们在应用商店上已经存在四年了。来自弱势社区的学生使用 Android 设备在 Replit 上学习编码，高管在会议中使用它。

我们认为 Replit 被阻止而其他应用没有，是因为我们支持 iOS 应用开发。当我们去年 12 月推出此功能时，流传着显示有多少应用通过我们进入应用商店的图表。我们怀疑苹果对此感到威胁。

苹果给出的理由是，您在批准后向设备下载新代码，违反了他们的准则。

那是谎言。如果有必要，我们可以在法庭上证明这一点。

那会发生吗？

我希望不会。我是苹果粉丝，非常希望合作并共同构建伟大的产品。我们很高兴将客户引导至 Xcode，即苹果自己的开发环境。但你不能在做出歧视性或反复无常的决定的同时，运营一个面向十亿人的市场。

您是否考虑像 Nvidia、OpenAI 和其他公司那样，以股权形式投资您自己的客户？

我们认真考虑过这一点。我个人投资了几个在产生收入之前就在 Replit 上开始的初创公司。例如，Magic School 始于一名教师在新冠疫情期间利用时间学习氛围编码，并为其他教师构建了一个 AI 应用。他发现了一个问题：美国教师的职业倦怠。利用 AI 减轻工作量，他在第一年实现了 2000 万美元的收入。其他在 Replit 上开始的公司现在估值达到数十亿美元。Replit 上的创业精神确实令人兴奋。我们几个月前与 Stripe 集成，通过 Replit 流动的交易额每月以三位数增长。很快，我们的客户产生的收入将超过我们。