Amjad Masad de Replit sobre el acuerdo con Cursor, la lucha contra Apple y por qué prefiere no vender

Amjad Masad ha pasado la última década construyendo Replit, pero los últimos 18 meses han sido un período transformador. La plataforma de codificación con IA ha pasado de unos ingresos anuales de 2,8 millones de dólares en 2024 a una trayectoria hacia lo que Masad describe como una tasa anual de ingresos de mil millones de dólares.

En el evento StrictlyVC de TechCrunch, agotado en San Francisco la noche del jueves, cubrimos un amplio espectro de temas, comenzando con la pregunta urgente de la industria: con informes de que su competidor Cursor está en conversaciones para una adquisición de 60.000 millones de dólares por parte de SpaceX, ¿está Replit también destinado a ser vendido? También discutimos la retención de ingresos netos de Replit, que mide cuánto expanden sus gastos los clientes existentes, la cual, según Masad, alcanza hasta el 300%. Además, compartió su disposición a llevar a Apple a los tribunales por lo que él calificó como mentiras descaradas en su disputa con la App Store, y la posibilidad de que Replit invierta en sus propios clientes.

Sobre la cuestión de la independencia, Masad fue claro. A diferencia de Cursor, que señaló opera con un margen bruto negativo del 23%, argumentó que Replit tiene el modelo económico para sostener su independencia, aunque no ha descartado completamente una venta.

Lo siguiente ha sido editado por brevedad y claridad:

TC: El acuerdo reportado de Cursor con SpaceX dominó las conversaciones de la industria la semana pasada. ¿Cuál fue tu opinión al respecto?

AM: Es un desafío para una empresa de IA independiente y más pequeña que construye sobre modelos fundamentales, especialmente cuando se quema una cantidad significativa de efectivo. Algunos informes indicaron que Cursor tiene un margen negativo del 23%, y si también estás invirtiendo en el entrenamiento de modelos, mantenerse independiente se vuelve increíblemente difícil.

En Replit, apuntamos a una base de clientes diferente, lo que nos permite gestionar el negocio de manera más sostenible. Hemos tenido un margen bruto positivo durante más de un año. Aunque somos ligeramente más caros, ofrecemos significativamente más valor. Nuestra audiencia consiste en gran parte en usuarios no técnicos que anteriormente no podían crear software. Ofrecemos una plataforma integral, desde el prompt inicial hasta una aplicación implementada y escalable. Nos encargamos de la seguridad, las bases de datos y las migraciones, habiendo integrado estos elementos básicos en nuestra plataforma con el tiempo.

¿Está Replit a la venta? Asumo que constantemente estás en conversaciones con posibles adquirentes como parte de tu deber fiduciario.

Sí. Tenemos socios excelentes que ocasionalmente plantean estos temas, pero nuestro objetivo es mantenernos independientes. Me encantaría que Replit se mantuviera independiente. Llevamos 10 años en el mercado, previos a la aceptación de construir aplicaciones solo a partir de ideas. En 2018 en Y Combinator, discutimos la creación de mil millones de creadores de software, un sueño que a menudo se encontraba con escepticismo. Ahora, ese sueño se está haciendo realidad, acelerado por nuestra experiencia de codificación con agentes lanzada en septiembre de 2024. Siento que podemos llevar esto mucho más lejos.

Colaboras estrechamente con Anthropic, Google y OpenAI. Si tuvieras que clasificarlos, ¿quién está desempeñándose mejor?

Anthropic sigue siendo imbatible en el bucle de agentes principal, ofreciendo la mejor llamada a herramientas y manteniendo la coherencia del agente por más tiempo. GPT-5 está alcanzando rápidamente. Los modelos Flash de Google son excepcionales en relación precio-rendimiento, superando actualmente a las opciones de código abierto en velocidad y costo. Utilizamos los tres, y no subestimaría tampoco a los laboratorios más nuevos. Reflection AI está lanzando modelos de código abierto que están recibiendo comentarios positivos, y los modelos chinos como Kimi son impresionantes, igualando las capacidades de Anthropic de enero y quedándose solo unos tres meses atrás.

En las competiciones por contratos empresariales, ¿qué te da la ventaja ganadora?

La mayoría de nuestras ventas son entrantes u orgánicas, impulsadas por un crecimiento liderado por el producto. Hemos adquirido clientes como Zillow y Meta a través de la adopción orgánica que conduce a la compra de planes empresariales. Cuando los acuerdos van de arriba hacia abajo con evaluaciones formales, generalmente ganamos por la calidad del producto. Aunque nos falte una función específica, Replit gana en las discusiones de seguridad con la alta dirección y los equipos de TI. Muchas herramientas de codificación por "vibe" generan sitios web conectados a bases de datos externas, lo que complica la seguridad al exponer las bases de datos públicamente y requerir configuraciones complejas de seguridad a nivel de filas, especialmente difícil para usuarios no técnicos. El enfoque de pila completa de Replit, con bases de datos integradas en el proyecto y no expuestas públicamente, hace que las aplicaciones sean inherentemente más seguras.

También hemos pasado 10 años combatiendo estafadores de criptomonedas y hackers, haciendo que nuestra función de ciberseguridad sea comparable a la de una startup de seguridad dedicada. Cada aplicación implementada en Replit crea un nuevo proyecto aislado en Google Cloud, heredando el sólido modelo de seguridad de Google.

¿Podemos hablar sobre la tasa de cancelación? ¿Cómo retienes a los clientes si los mejores prototipos eventualmente se reconstruyen en la pila existente de una empresa?

La tasa de cancelación es muy baja, y la retención neta es excepcionalmente alta, alcanzando el 300% en algunos casos. Los clientes a menudo informan que cuando los ingenieros intentan reconstruir una aplicación en su propia pila, el resultado suele ser peor. Una vez que las empresas se sienten cómodas con la pila completa de Replit, especialmente cuando configuramos entornos de inquilino único, mantienen las aplicaciones en Replit. Por ejemplo, Bain & Company reemplazó Tableau y Power BI con Replit y Databricks.

Existe una creciente preocupación sobre la inflación de la IA: los usuarios no técnicos generan más código y consumen más tokens. Esto te beneficia debido a las tarifas basadas en el uso, pero ¿qué pasa con tus clientes?

No vemos mucho gasto lamentable. Las empresas están muy enfocadas en el retorno de la inversión (ROI) e informan retornos significativos. La mayoría siente que la inversión está totalmente justificada, a menudo generando retornos uno a tres órdenes de magnitud más altos. Si una empresa gasta 100.000 dólares mensuales con Replit, generalmente genera entre 2 millones y 10 millones de dólares en retorno.

Hablemos de Apple. Otro competidor, Lovable, recientemente obtuvo la aprobación de una herramienta de construcción de aplicaciones por parte de la App Store. Replit ha estado en el purgatorio de la App Store, con Apple bloqueando tus actualizaciones durante meses. ¿Cuánto te afecta esto?

No es crítico; podríamos perder la aplicación sin afectar significativamente nuestro negocio. Sin embargo, es una aplicación que la gente ama genuinamente. Llevamos cuatro años en la App Store. Estudiantes de comunidades desfavorecidas aprenden a programar en Replit utilizando dispositivos Android, y los ejecutivos lo utilizan en reuniones.

Creemos que Replit fue bloqueado mientras que otros no lo fueron porque permitimos el desarrollo de aplicaciones para iOS. Cuando lanzamos esta capacidad en diciembre, circularon gráficos que mostraban cuántas aplicaciones estaban ingresando a la App Store a través de nosotros. Sospechamos que Apple se siente amenazada por esto.

La razón declarada de Apple es que descargas nuevo código en el dispositivo después de la aprobación, violando sus directrices.

Eso es una mentira. Podemos probarlo en los tribunales si es necesario.

¿Eso ocurrirá?

Espero que no. Soy un fan de Apple y me encantaría colaborar y construir algo grandioso juntos. Estamos felices de dirigir a los clientes a Xcode, el propio entorno de desarrollo de Apple. Pero no puedes ejecutar un mercado accesible para mil millones de personas mientras tomas decisiones discriminatorias o arbitrarias.

¿Estás considerando invertir en tus propios clientes a cambio de acciones, similar a Nvidia, OpenAI y otros?

Lo hemos considerado seriamente. He invertido personalmente en varias startups que comenzaron en Replit antes de generar ingresos. Por ejemplo, Magic School comenzó cuando un profesor utilizó su tiempo durante la pandemia de COVID para aprender codificación por "vibe" y construyó una aplicación de IA para otros profesores. Identificó un problema: el agotamiento profesional de los maestros en Estados Unidos. Utilizando la IA para reducir la carga de trabajo, logró 20 millones de dólares en ingresos en su primer año. Otras empresas que comenzaron en Replit ahora están valoradas en medio billón de dólares. El espíritu empresarial en Replit es genuinamente emocionante. Nos integramos con Stripe hace unos meses, y las transacciones que fluyen a través de Replit están creciendo a tasas de tres dígitos mes a mes. Pronto, nuestros clientes generarán más ingresos que nosotros.