Replit의 아마드 마사드는 Cursor 인수, 애플과의 경쟁, 그리고 왜 매각을 선호하지 않는지에 대해

아마드 마사드는 지난 10년 동안 Replit을 구축해 왔지만, 지난 18개월은 변혁의 시기였습니다. 이 AI 코딩 플랫폼은 2024년 연간 매출 280만 달러에서 마사드가 ‘연간 10억 달러 수준의 매출’이라고 묘사하는 궤도로 급성장했습니다.

목요일 밤 샌프란시스코에서 열린 TechCrunch의 매진된 StrictlyVC 행사에서 우리는 광범위한 주제를 다뤘습니다. 먼저 업계의 시급한 질문으로 시작했습니다. 경쟁사 Cursor가 SpaceX로부터 600억 달러 규모의 인수 협상을 진행 중이라는 보도가 있는 가운데, Replit도 매각 운명에 처해 있는 것일까? 우리는 또한 기존 고객의 지출 확대 규모를 측정하는 Replit의 순 매출 유지율(NRR)에 대해 논의했으며, 마사드는 이것이 최대 300%에 달한다고 말했습니다. 또한 그는 앱 스토어 분쟁에서 자신이 ‘명백한 거짓’이라고 규정한 사항과 관련해 애플을 법정으로 보내겠다는 의사를 밝혔고, Replit이 자체 고객에게 투자할 가능성에 대해서도 언급했습니다.

독립성에 관한 질문에 마사드는 명확했습니다. 그는 Cursor가 23%의 마이너스 매출총이익률을 운영한다고 지적하며, Replit은 매각 가능성을 완전히 배제하지는 않았지만 독립성을 유지할 수 있는 경제 모델을 갖추고 있다고 주장했습니다.

다음 내용은 분량과 명확성을 위해 편집되었습니다:

TC: Cursor의 SpaceX 인수 보도가 지난 주 업계 대화의 중심이었습니다. 이에 대한 귀하의 견해는 무엇입니까?

AM: 기초 모델 위에 구축하는 독립적이고 소규모의 AI 기업에게는 특히 막대한 현금을 소모할 때 도전적입니다. 일부 보도에 따르면 Cursor는 23%의 마이너스 이익률을 보이며, 모델 학습에도 투자한다면 독립성을 유지하는 것이 매우 어려워집니다.

Replit에서는 다른 고객 세그먼트를 목표로 하여 더 지속 가능한 방식으로 사업을 운영할 수 있습니다. 우리는 1년 이상 매출총이익이 흑자 상태입니다. 우리는 다소 더 비싸지만 훨씬 더 많은 가치를 제공합니다. 우리의 주요 고객층은 이전에 소프트웨어를 만들 수 없었던 비기술 사용자입니다. 우리는 초기 프롬프트부터 배포 가능한 확장 가능한 애플리케이션까지 전체 엔드투엔드 플랫폼을 제공합니다. 우리는 시간이 지남에 따라 이러한 기본 요소를 플랫폼에 통합하여 보안, 데이터베이스, 마이그레이션을 처리합니다.

Replit은 매각 대상입니까? 수탁자 의무의 일환으로 잠재적 인수자와 끊임없이 논의하고 있다고 가정합니다.

네. 우리는 때때로 이러한 주제를 제기하는 훌륭한 파트너들을 보유하고 있지만, 우리는 독립성을 유지하고자 합니다. Replit이 독립적으로 남기를 바랍니다. 우리는 10년 동안 운영되어 왔으며, 아이디어만으로 애플리케이션을 구축하는 것이 받아들여지기 전부터 존재했습니다. 2018년 YC에서 우리는 10억 명의 소프트웨어 크리에이터를 창출한다는 꿈을 논의했으며, 이 꿈은 종종 회의적인 반응을 불러일으켰습니다. 이제 그 꿈이 현실이 되고 있으며, 2024년 9월 출시된 우리의 에이전틱 코딩 경험으로 가속화되고 있습니다. 우리는 이를 훨씬 더 발전시킬 수 있다고 느낍니다.

당신은 Anthropic, Google, OpenAI와 긴밀히 협력합니다. 만약 이들을 순위로 매겨야 한다면, 누가 가장 잘 수행하고 있습니까?

Anthropic은 핵심 에이전틱 루프에서 무패이며, 가장 우수한 도구 호출과 더 긴 에이전트 일관성을 제공합니다. GPT-5는 빠르게 추격하고 있습니다. Google의 Flash 모델은 가격 대비 성능이 뛰어나며, 현재 속도와 비용 측면에서 오픈소스 옵션을 능가합니다. 우리는 세 회사 모두를 사용하며, 새로운 연구소들도 간과해서는 안 됩니다. Reflection AI는 긍정적인 피드백을 받고 있는 오픈소스 모델을 출시하고 있으며, Kimi와 같은 중국 모델들도 인상적입니다. 이들은 Anthropic의 1월 수준을 맞추며 약 3개월 뒤쳐져 있을 뿐입니다.

기업 계약 경쟁에서 귀하의 승리는 무엇에 기인합니까?

우리 판매의 대부분은 제품 주도 성장에 의해 주도되는 인바운드 또는 유기적 유입입니다. 우리는 Zillow와 Meta와 같은 고객을 유기적 채택을 통해 기업용 플랜 구매로 전환시켜 획득했습니다. 계약이 상향식 접근 방식으로 공식 평가를 거칠 경우, 우리는 일반적으로 제품 품질로 승리합니다. 특정 기능이 부족하더라도 C-suite 및 IT 팀과의 보안 논의에서 Replit이 승리합니다. 많은 바이트 코딩 도구는 외부 데이터베이스에 연결된 웹사이트를 생성하며, 이는 데이터베이스를 공개적으로 노출하고 복잡한 행 수준 보안 구성을 필요로함으로써 보안을 복잡하게 만듭니다. 이는 비기술 사용자에게 특히 어렵습니다. Replit의 풀스택 접근 방식은 데이터베이스가 프로젝트에 내장되어 공개적으로 노출되지 않기 때문에 애플리케이션을 본질적으로 더 안전하게 만듭니다.

또한 우리는 10년 동안 암호화폐 사기꾼과 해커와 싸워왔으며, 우리의 사이버 보안 기능은 전용 보안 스타트업에 비견할 수 있습니다. Replit에 배포되는 모든 애플리케이션은 Google Cloud에서 새로운 격리된 프로젝트를 생성하며, Google의 강력한 보안 모델을 상속받습니다.

회전율(churn)에 대해 논의할 수 있습니까? 가장 우수한 프로토타입이 결국 회사의 기존 스택으로 재구축된다면 어떻게 고객을 유지합니까?

회전율은 매우 낮으며, 순 유지율은 exceptionally 높습니다. 경우에 따라 300%에 달하기도 합니다. 고객들은 종종 엔지니어가 앱을 자신의 스택으로 재구축하려고 시도할 때 결과가 종종 더 나빠진다고 보고합니다. 기업이 전체 Replit 스택, 특히 우리가 단일 테넌트 환경을 설정할 때 편안해지면 앱을 Replit에 유지합니다. 예를 들어, Bain & Company는 Tableau와 Power BI를 Replit과 Databricks로 대체했습니다.

AI의 과다 사용, 즉 비기술 사용자가 더 많은 코드를 생성하고 더 많은 토큰을 소비하는 것에 대한 우려가 커지고 있습니다. 이는 사용량 기반 요금으로 인해 귀하에게 유리하지만, 귀하의 고객에게는 어떻습니까?

우리는 후회되는 지출을 크게 보지 않습니다. 기업들은 높은 ROI(투자수익률)에 초점을 맞추며 상당한 수익을 보고합니다. 대부분의 기업은 투자가 완전히 정당하다고 느끼며, 종종 1에서 3 orders of magnitude 높은 수익을 창출합니다. 회사가 Replit에 월 10만 달러를 지출하면, 일반적으로 200만 달러에서 1000만 달러의 수익을 창출합니다.

애플에 대해 이야기해 봅시다. 다른 경쟁사 Lovable은 최근 앱 스토어로부터 앱 빌딩 도구의 승인을 받았습니다. Replit은 앱 스토어 연옥 상태에 있으며, 애플은 몇 달 동안 귀하의 업데이트를 차단했습니다. 이것이 귀하에게 얼마나 큰 영향을 미칩니까?

그다지 중요하지 않습니다. 애플리케이션을 잃더라도 비즈니스에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다. 그러나 그것은 사람들이 진정으로 사랑하는 애플리케이션입니다. 우리는 4년 동안 앱 스토어에 있었습니다. 소외된 지역의 학생들은 안드로이드 기기를 사용하여 Replit에서 코딩을 배우고, 임원들은 회의에서 이를 사용합니다.

우리는 Replit이 다른 기업들이 승인받는 동안 차단된 것은 iOS 앱 개발을 가능하게 하기 때문이라고 믿습니다. 우리가 12월에 이 기능을 출시했을 때, 우리로부터 앱 스토어에 진입하는 앱 수를 보여주는 차트가 유포되었습니다. 우리는 애플이 이를 위협적으로 느끼고 있다고 의심합니다.

애플의 명시된 이유는 승인 후 기기에 새 코드를 다운로드하여 가이드라인을 위반하기 때문입니다.

그것은 거짓입니다. 필요하면 법정에서 증명할 수 있습니다.

그런 일이 발생하겠습니까?

그렇지 않기를 바랍니다. 저는 애플 팬이며 협력하여 훌륭한 것을 함께 구축하기를 원합니다. 우리는 고객을 애플의 자체 개발 환경인 Xcode로 안내하는 것을 기쁘게 생각합니다. 하지만 차별적이거나 임의적인 결정을 내리는 동시에 10억 명에게 접근 가능한 마켓플레이스를 운영할 수는 없습니다.

당신은 Nvidia, OpenAI 및 기타 기업들과 유사하게 지분 투자 형태로 자체 고객에게 투자할 것을 고려하고 있습니까?

우리는 이를 심각하게 고려했습니다. 저는 수익을 창출하기 전에 Replit에서 시작된 여러 스타트업에 개인적으로 투자했습니다. 예를 들어, Magic School은 한 교사가 COVID 기간 중 바이트 코딩을 배우기 위해 사용하던 시간을 활용하여 다른 교사들을 위한 AI 앱을 구축하면서 시작되었습니다. 그는 미국 교사의 번아웃이라는 문제를 파악했습니다. AI를 사용하여 업무 부담을 줄임으로써 그는 첫해에 2000만 달러의 수익을 달성했습니다. Replit에서 시작된 다른 기업들은 이제 5억 달러의 가치를 지니고 있습니다. Replit에서의 기업가 정신은 정말로 흥미진진합니다. 우리는 몇 달 전에 Stripe와 통합했으며, Replit을 통해 흐르는 거래액은 월간 3자리 수로 성장하고 있습니다. 곧 우리의 고객이 우리보다 더 많은 수익을 창출하게 될 것입니다.