Navigation de la bulle d'investissement de l'IA: idées clés et approches stratégiques

Le secteur de l'intelligence artificielle a bourdonné d'activité, des sociétés comme Nvidia éclipsant brièvement Microsoft comme l'entreprise la plus précieuse du monde. Cependant, les développements récents, tels que les perspectives décevantes de Micron et la baisse subséquente de ses actions, ont suscité des inquiétudes concernant une bulle d'IA. Les investisseurs examinent désormais si les attentes élevées pour l'IA sont durables et si les évaluations actuelles du marché sont justifiées. Cet article explore les subtilités du paysage d'investissement de l'IA, fournissant des informations et des stratégies pour naviguer sur ce marché potentiellement volatil.

Points clés

• Les actions de Micron ont chuté en raison de prévisions décevantes, alimentant les inquiétudes concernant une bulle d'investissement en IA.
• Les actions de Nvidia ont connu la volatilité, dépassant brièvement Microsoft avant de diminuer.
• La concentration d'investissement dans quelques géants de l'IA provoque une appréhension des investisseurs.
• L'analyse d'experts suggère que l'IA est réelle, mais son plein potentiel peut prendre plus de temps à se matérialiser.
• La capacité de surdication et l'accent mis sur les travaux basés sur les projets peuvent indiquer une légère bulle dans le secteur de l'IA.
• Les taux de rétention en dollars sont des indicateurs critiques pour les investissements en IA.
• Les sociétés de logiciels rentables non liées à l'IPO sont des options d'investissement potentiellement plus sûres.
• Les sociétés de logiciels ne se développent pas aussi rapidement qu'on le pensait précédemment.
• Les taux de rétention bruts sont une mesure essentielle de la rétention des clients pour les décisions d'investissement.

L'état de l'investissement de l'IA: un examen plus approfondi

Micron's Dip et la question de la bulle AI

Micron Technology, un acteur clé de l'industrie des semi-conducteurs, a vu ses actions chuter après une perspective décevante. Cet événement a déclenché des discussions sur la question de savoir si les attentes élevées entourant le secteur de l'IA sont réalistes, et s'il y a un brassage potentiel de bulles d'IA. Les investisseurs avaient de grands espoirs pour Micron en raison de son rôle dans la permis de permettre les technologies de l'IA, mais les prévisions de l'entreprise ont échoué à ces attentes. Cela soulève la question critique: voyons-nous des signes d'une bulle d'IA, où les évaluations dépassent ce que les fondamentaux commerciaux sous-jacents peuvent soutenir? Comprendre ces dynamiques est crucial pour évaluer les véritables perspectives des investissements en IA.

Les montagnes russes de Nvidia et la concentration du marché

Nvidia, une force de pointe dans le matériel d'IA, a également eu une semaine de montagnes russes, dépassant brièvement Microsoft en tant que société la plus précieuse au monde avant de connaître une baisse. Cela met en évidence la concentration d'investissement dans quelques acteurs clés du secteur de l'IA. Une telle concentration peut être une source de préoccupation, car elle rend le marché vulnérable à la performance de ces géants. L'expression "Nvidia est le nouveau Cisco" est souvent lancée, mais qu'est-ce que cela signifie vraiment? Est-ce un signe de survaluation, ou simplement une reconnaissance de la domination actuelle de Nvidia dans le paysage de l'IA? Au cours des cinq derniers jours, les actions de Nvidia ont chuté de près de 5%, ce qui a suscité des questions sur la place de Nvidia et de Micron dans le paysage de l'investissement.

Insistance experte: L'IA est-elle surévaluée?

La perspective de Mitchell Green sur l'avenir de l'IA

Mitchell Green, partenaire fondateur de Lead Edge Capital, offre des informations précieuses sur le paysage d'investissement de l'IA. Il souligne l'importance de distinguer entre une entreprise surévaluée et sa grande évaluation durable à long terme. Green estime que l'IA est très réelle et que son impact se déroulera sur une période plus longue que beaucoup. Bien que Lead Edge Capital n'ait pas encore investi dans l'IA, ils restent ouverts à le faire. Green suggère que l'investissement dans Nvidia devrait être basé sur la conviction que les hyperscaleurs et les gouvernements à Singapour et au Moyen-Orient continueront d'augmenter leurs dépenses en IA. Il compare l'évolution de l'IA à la transformation de la création de sites Web de la fin des années 1990 à aujourd'hui, ce qui suggère que les coûts de l'IA diminueront avec le temps.

Taux de croissance et analogie du buste des télécommunications

Green établit des parallèles avec le buste des télécommunications de la fin des années 1990 et du début des années 2000, ce qui suggère que le secteur de l'IA pourrait faire face à des problèmes de surcapacité similaires. Il note que si certaines sociétés d'IA présentent des taux de croissance impressionnants, les taux de rétention bruts en dollars peuvent être instables. Il pense qu'il y a une légère bulle en raison de l'accent mis sur le travail basé sur le projet qui peut ne pas soutenir une petite clientèle. Green utilise une analogie avec le boom du site Web de la fin des années 90, où la construction d'un site Web pourrait coûter jusqu'à 50 millions de dollars, par rapport à aujourd'hui, où il peut être fait pour 25 $ sur des plateformes comme GoDaddy. Cela met en évidence trois aspects négligés de l'IA: les progrès apportés par les smartphones comme l'iPhone, les taux de croissance sans précédent et la tremblement de la façon dont ces taux de croissance.

Stratégies gagnantes: concentrez-vous sur les opérateurs opérationnels

Green suggère que les entreprises établies, ou «titulaires», bénéficieront finalement le plus de l'IA. Il mentionne des entreprises comme Bytedance, Pinduoduo et Uber, mais souligne que les vrais gagnants seront ceux qui intégreront l'IA dans leurs entreprises existantes. Il pense qu'il est plus facile d'investir dans des géants établis comme Google ou Microsoft. Compte tenu des difficultés du secteur des logiciels, Green suggère que ce pourrait être le moment opportun pour investir dans de nouvelles entreprises.

Investir dans l'IA: naviguer dans les nuances

Comment pouvez-vous investir?

Bien que Green offre des raisons d'être prudents, il existe toujours des opportunités d'investissement dans l'IA. Voici quelques stratégies pour naviguer dans l'espace d'investissement en IA:

• Diversification: diffuser vos investissements sur différents sous-secteurs d'IA et tailles d'entreprise.
• Diligence raisonnable: recherchez en profondeur n'importe quelle entreprise d'IA avant d'investir. Comprendre son modèle commercial, sa technologie et son paysage concurrentiel.
• Perspective à long terme: l'IA est un investissement à long terme. Soyez prêt à conserver vos investissements pendant des périodes de volatilité.
• Concentrez-vous sur la rétention brute: recherchez des taux de rétention bruts de 90% ou plus. Les entreprises doivent augmenter, retenir les clients et fournir de la valeur pour améliorer ces taux.

Prix

Structure des prix et rentabilité

Les structures de tarification discutées par Mitchell Green sont liées à des entreprises spécifiques. Comprendre le marché et les prix à la disposition des clients sont essentiels. Qu'est-ce qui fait de quelqu'un un utilisateur ou un client fidèle? Fournir de la valeur est essentiel pour améliorer cela.

Évaluation des investissements d'IA: avantages et inconvénients

Pros

• Potentiel de rendements élevés: le secteur de l'IA a le potentiel de croissance significative et de création de valeur.
• Technologie transformatrice: l'IA a le pouvoir de révolutionner diverses industries et aspects de la vie.
• Avantage de premier moteur: L'investissement précoce dans les entreprises d'IA peut fournir un avantage concurrentiel.
• Utilisation de logiciels: les entreprises peuvent tirer parti des logiciels tels que Salesforce et Oracle.
• La rentabilité des petites entreprises: les petites entreprises peuvent être en mesure de devenir rentables.

Inconvénients

• Risque de surévaluation: de nombreuses sociétés d'IA peuvent être actuellement surévaluées, entraînant des pertes potentielles.
• Concentration du marché: L'investissement est fortement concentré dans quelques acteurs clés.
• Incertitude technologique: le rythme rapide du changement technologique rend difficile la prévision des gagnants à long terme.
• Coûts élevés: l'investissement dans l'IA peut être coûteux.
• Réalisation à long terme: il peut prendre beaucoup de temps aux investissements en IA pour atteindre leurs objectifs.

Caractéristiques de base

Fonctionnalités logicielles

L'investissement logiciel oscillant environ 40%, il est crucial de rester à jour sur les différentes offres de marché. Envisagez de vous concentrer sur les principales fonctionnalités que vous pourriez utiliser et comment ils pourraient bénéficier aux autres dans l'écosystème.

Cas d'utilisation

Zones sur lesquelles se concentrer sur

Si vous avez du mal à obtenir des résultats avec divers logiciels et technologies, considérez quels domaines pourraient conduire à des investissements efficaces. Comme le souligne Green, le capital-investissement est important dans ce secteur, avec plus de 60% des entreprises rentables, et ces chiffres peuvent s'améliorer.

FAQ

Le boom de l'IA est-il une bulle?

On craint que le secteur de l'IA soit surévalué, mais le potentiel d'IA est considéré comme réel et transformateur. Il faudra simplement plus de temps pour que son marché se matérialise. À mesure que la technologie progresse, les défis surviennent dans le maintien de la rétention brute et de la rentabilité des entreprises.

Les taux de croissance sont-ils importants?

Alors que l'IA présente des opportunités d'élargir les bénéfices et les entreprises existants et futurs, certains facteurs doivent être surveillés. Recherchez toujours la croissance en termes de rétention brute pour comprendre où investir et comment fournir une véritable valeur. Les entreprises doivent avoir des fondations solides, des plans d'affaires et une valeur.

À quoi ressemble l'avenir de l'IA?

L'espace d'IA est sur le point de révolutionner nos vies, et il faudra du temps pour voir comment il se déroule. Le vert met en évidence les similitudes avec la bulle de télécommunications, suggérant que des scénarios similaires peuvent se produire avec la bulle AI. Il a juste besoin du bon temps pour que tout cela se déroule.

Questions connexes

Quel est le statut des actions Micron?

Les actions de Micron ont chuté en raison des prévisions inférieures à ce que les prévisions, contribuant à des inquiétudes croissantes concernant une bulle d'investissement en IA. Malgré le revers, l'entreprise reste essentielle à l'industrie des semi-conducteurs et joue un rôle dans l'activation de la technologie d'IA. Les investisseurs avaient des attentes élevées en matière de Micron en fonction de son rôle dans l'IA, mais les prévisions de la société n'ont pas répondu à ces espoirs, ce qui soulève si nous constatons des signes d'une bulle d'IA où les évaluations dépassent ce que les fondamentaux commerciaux peuvent soutenir.

Qui est Mitchell Green?

Mitchell Green, partenaire fondateur de Lead Edge Capital, offre des informations précieuses sur le paysage d'investissement de l'IA. Il souligne l'importance de distinguer si une entreprise est surévaluée et si sa haute évaluation est durable à long terme. Il pense que l'IA est très réelle et que son impact se déroulera sur une période plus longue que beaucoup. Bien que Lead Edge Capital n'ait pas encore investi dans l'IA, ils restent ouverts à le faire.