GPU Mining Crypto trong tủ quần áo Spark $ 1,5B IPO: Người đồng sáng lập CoreWeave tiết lộ hành trình

Ra mắt thị trường chứng khoán của CoreWeave vào thứ Sáu là một cái gật đầu nhẹ nhàng hơn là một tiếng hét chiến thắng. Có giá 40 đô la vào thứ năm, cổ phiếu đã giảm khoảng từ 47 đến 50 đô la dự kiến. Công ty cũng thu nhỏ lại số lượng cổ phiếu mà nó cung cấp.

Tổng cộng, CoreWeave đã tăng 1,5 tỷ đô la, đảm bảo mức vốn hóa thị trường 14 tỷ đô la vào ngày đầu tiên. Con số này ít hơn mức hy vọng cho 3 tỷ đô la+ và định giá cao hơn mà họ đã nhắm đến. Cổ phiếu bắt đầu giao dịch ở mức 39 ​​đô la (yike!) Và kết thúc một ngày ở mức 40 đô la. Lễ tân là, tốt, tốt nhất.

Mặc dù vậy, IPO của CoreWeave nổi bật là danh sách lớn nhất liên quan đến AI cho đến nay và IPO công nghệ lớn nhất của Hoa Kỳ kể từ những ngày nhộn nhịp năm 2021.

Trong một chiếc áo hoodie trắng trơn, ngồi trong một phòng hội nghị không đáng chú ý và nói chuyện với một giọng Jersey đáng chú ý, Giám đốc chiến lược Brian Venturo đã chia sẻ với TechCrunch rằng anh ta cảm thấy vô cùng may mắn.

Mọi chuyện bắt đầu khi anh và những người bạn của quỹ phòng hộ thấy mình có thời gian trên tay sau khi liên doanh trước đó của họ bị xì hơi.

Venturo đã từng là người quản lý danh mục đầu tư tại Hudson Ridge Asset Management, một quỹ phòng hộ công nghiệp năng lượng được thành lập bởi người đồng sáng lập Coreweave và CEO Michael Intrator. Họ đã phát triển một mô hình học máy để hướng dẫn các lựa chọn đầu tư của họ trong lĩnh vực năng lượng nặng dữ liệu. Ở đó, họ đã vượt qua các con đường với người đồng sáng lập khác của họ, Brannin McBee, người đang điều hành công ty dữ liệu mà họ sử dụng.

Nhưng khi Mỹ bước vào sự bùng nổ của mình, họ đã đóng cửa Hudson Ridge, khiến họ, như Venturo nói, "với rất nhiều thời gian trên tay chúng tôi."

Liên doanh tiếp theo của họ? Tiền điện tử. Họ rất muốn lao vào nhưng trước tiên muốn nắm bắt khía cạnh hàng hóa, vì vậy họ đã khởi động các hoạt động khai thác ngay trên bàn bi -a trong văn phòng Manhattan của họ.

Hàng ngàn GPU trong kho

Nó giống như câu nói cũ về khoai tây chiên, một GPU đã dẫn đến mười, và mười người dẫn đến một ngàn. Các giàn khoan di chuyển từ bàn bi -a đến tủ quần áo.

"Trước khi chúng tôi biết điều đó, chúng tôi đã ở vị trí sáo rỗng nhất có thể tưởng tượng được nhà để xe của tôi ở New Jersey," Venturo cười khúc khích. Khi bạn bè tài chính của họ quan tâm, họ đã tăng cường hoạt động của họ.

"Chúng tôi là người khai thác Ethereum lớn nhất thế giới trong khoảng hai năm rưỡi", ông nói. "Tại một thời điểm, chúng tôi đã có 50.000 GPU tiêu dùng NVIDIA."

Đây là những con chip được thiết kế để chơi game trên PC tiêu dùng, không phải để chạy 24/7 trong "kho không có điều hòa không khí hoặc thông gió", ông giải thích. Vì vậy, những người đồng sáng lập đã thiết kế "Hệ thống tự động hóa và kiểm tra sức khỏe điên rồ" để quản lý các GPU cấp thấp này trong điều kiện khó khăn.

Nhóm nghiên cứu biết rằng họ muốn tái sử dụng đế chế GPU của họ cho các dự án khác, như đào tạo AI. Nhưng họ cần phải học cách.

Họ đã tiếp cận với Eleutherai, một nhóm nguồn mở đang phát triển một mô hình ngôn ngữ lớn. Coreweave cung cấp quyền truy cập GPU để đổi lấy những hiểu biết sâu sắc về đào tạo AI và họ đã chính thức hóa một quan hệ đối tác vào năm 2022.

"Chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi sẽ học cách cơ sở hạ tầng hoạt động", Venturo nói. Nhưng Eleutherai đã kết nối họ với hàng trăm nhà xây dựng khởi nghiệp AI, tạo ra một bước ngoặt lớn cho CoreWeave.

Thiện chí làm việc với Eleutherai đã biến những người khởi nghiệp này thành khách hàng trả tiền. Đó là "sự may mắn hoàn toàn bắt đầu kinh doanh đào tạo", Venturo lưu ý.

Ổn định Ai đã bắt được gió của CoreWeave thông qua Eleutherai và trở thành khách hàng. Những người sáng lập cần nhiều vốn hơn để tăng cường cơ sở hạ tầng của họ.

Trong một bữa tối với các nhà đầu tư từ tính, Venturo "thực sự đập vào bàn ăn tối," thuyết phục họ về tương lai của AI. Ông cho biết Magnetar cuối cùng đã viết cho họ một tấm séc trị giá 100 triệu đô la.

Nguồn mở mở đường

Openai đã phát hiện ra CoreWeave thông qua sự tham gia của cộng đồng nguồn mở. Microsoft đã biết về công ty thông qua Openai, và sau đó trở thành khách hàng lớn nhất của mình, là nhà đầu tư lớn nhất và nhà cung cấp đám mây duy nhất của Openai vào thời điểm đó.

Điều đó đã thay đổi bây giờ. Openai gần đây đã ký một hợp đồng trị giá 12 tỷ đô la với CoreWeave, loại Microsoft khỏi cá rô với tư cách là khách hàng hàng đầu.

Ngày nay, CoreWeave tự hào có 32 trung tâm dữ liệu và 250.000 GPU, bao gồm cả các chip Blackwell khó tính của NVIDIA, hỗ trợ AI Lý luận, theo công ty.

Venturo thừa nhận rằng khoản nợ đáng kinh ngạc trị giá 7,6 tỷ đô la của Coreweave, phần lớn là do trong vòng hai năm, là một chủ đề nóng, theo báo cáo của Financial Times. Chống lại doanh thu 1,9 tỷ đô la của CoreWeave (và 15 tỷ đô la theo hợp đồng), khoản nợ này là một lý do chính cho sự thận trọng của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, Venturo khẳng định rằng CoreWeave đã cấu trúc từng giao dịch khách hàng để trang trải khoản nợ được sử dụng để mua GPU cần thiết. Hơn thế nữa, anh ta nhận ra rằng ba anh chàng quỹ phòng hộ đã biến các công ty khai thác tiền điện tử, hiện đang điều hành một cơ sở hạ tầng đào tạo AI quan trọng, đã có một cuộc hành trình của tàu lượn siêu tốc.

"Có rất nhiều mảnh may mắn trên đường đi, thật điên rồ", ông nói.