एआई निवेश बुलबुले को नेविगेट करना: प्रमुख अंतर्दृष्टि और रणनीतिक दृष्टिकोण

आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस सेक्टर गतिविधि के साथ गूंज रहा है, जिसमें एनवीडिया जैसी कंपनियां दुनिया की सबसे मूल्यवान कंपनी के रूप में संक्षेप में माइक्रोसॉफ्ट को ग्रहण करती हैं। हालांकि, हाल के घटनाक्रम, जैसे कि माइक्रोन के निराशाजनक दृष्टिकोण और इसके शेयरों में बाद की गिरावट, ने एआई बुलबुले के बारे में चिंता व्यक्त की है। निवेशक अब जांच कर रहे हैं कि क्या एआई के लिए उच्च उम्मीदें टिकाऊ हैं और यदि वर्तमान बाजार मूल्यांकन उचित हैं। यह लेख एआई निवेश परिदृश्य की पेचीदगियों की पड़ताल करता है, जो इस संभावित अस्थिर बाजार को नेविगेट करने के लिए अंतर्दृष्टि और रणनीति प्रदान करता है।

प्रमुख बिंदु

• निराशाजनक पूर्वानुमानों के कारण माइक्रोन के शेयर गिर गए, एआई निवेश बुलबुले के बारे में चिंताओं को पूरा किया।
• NVIDIA के स्टॉक ने अस्थिरता का अनुभव किया, गिरावट से पहले Microsoft को संक्षेप में टॉप किया।
• कुछ एआई दिग्गजों में निवेश की एकाग्रता निवेशक आशंका पैदा कर रही है।
• विशेषज्ञ विश्लेषण से पता चलता है कि एआई वास्तविक है, लेकिन इसकी पूरी क्षमता को भौतिक करने में अधिक समय लग सकता है।
• ओवरबिल्डिंग क्षमता और परियोजना-आधारित काम पर ध्यान केंद्रित एआई क्षेत्र में एक मामूली बुलबुले का संकेत हो सकता है।
• विकास डॉलर प्रतिधारण दर एआई निवेश के लिए महत्वपूर्ण संकेतक हैं।
• लाभदायक, गैर-आईपीओ-बाउंड सॉफ्टवेयर कंपनियां संभावित रूप से सुरक्षित निवेश विकल्प हैं।
• सॉफ्टवेयर कंपनियां पहले से ही तेजी से नहीं बढ़ रही हैं।
• सकल डॉलर प्रतिधारण दरें निवेश निर्णयों के लिए ग्राहक प्रतिधारण का एक आवश्यक उपाय हैं।

एआई निवेश की स्थिति: एक करीब नज़र

माइक्रोन डुबकी और एआई बुलबुला प्रश्न

सेमीकंडक्टर उद्योग के एक प्रमुख खिलाड़ी माइक्रोन टेक्नोलॉजी ने निराशाजनक दृष्टिकोण के बाद अपने शेयरों को प्लममेट देखा। इस घटना ने इस बारे में चर्चा की है कि क्या एआई सेक्टर के आसपास की उच्च उम्मीदें यथार्थवादी हैं, और अगर कोई संभावित एआई बबल ब्रूइंग है। एआई प्रौद्योगिकियों को सक्षम करने में अपनी भूमिका के कारण निवेशकों को माइक्रोन के लिए उच्च उम्मीदें थीं, लेकिन कंपनी का पूर्वानुमान उन उम्मीदों से कम हो गया। यह महत्वपूर्ण सवाल उठाता है: क्या हम एक एआई बबल के संकेत देख रहे हैं, जहां वैल्यूएशन से अधिक अंतर्निहित व्यापार बुनियादी बातों का समर्थन कर सकते हैं? एआई निवेशों की वास्तविक संभावनाओं का आकलन करने के लिए इन गतिशीलता को समझना महत्वपूर्ण है।

Nvidia के रोलरकोस्टर और बाजार एकाग्रता

एआई हार्डवेयर में एक प्रमुख बल एनवीडिया ने एक रोलरकोस्टर सप्ताह भी किया है, जो कि गिरावट का अनुभव करने से पहले दुनिया की सबसे मूल्यवान कंपनी के रूप में माइक्रोसॉफ्ट को पार कर गया है। यह एआई क्षेत्र के भीतर कुछ प्रमुख खिलाड़ियों में निवेश की एकाग्रता पर प्रकाश डालता है। इस तरह की एकाग्रता चिंता का कारण हो सकती है, क्योंकि यह बाजार को इन दिग्गजों के प्रदर्शन के प्रति संवेदनशील बनाता है। वाक्यांश "एनवीडिया इज द न्यू सिस्को" को अक्सर चारों ओर फेंक दिया जाता है, लेकिन इसका वास्तव में क्या मतलब है? क्या यह ओवरवैल्यूएशन का संकेत है, या बस एआई परिदृश्य में एनवीडिया के वर्तमान प्रभुत्व की एक पावती है? पिछले पांच दिनों में, एनवीडिया का स्टॉक लगभग 5 प्रतिशत गिर गया है, जिससे निवेश परिदृश्य में एनवीडिया और माइक्रोन के स्थान के बारे में सवाल उठते हैं।

विशेषज्ञ अंतर्दृष्टि: एआई ओवरवैल्यूड है?

एआई के भविष्य पर मिशेल ग्रीन का परिप्रेक्ष्य

लीड एज कैपिटल के संस्थापक भागीदार मिशेल ग्रीन, एआई निवेश परिदृश्य में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं। वह एक कंपनी के बीच अंतर करने के महत्व पर जोर देता है और इसका उच्च मूल्यांकन दीर्घकालिक रूप से टिकाऊ है। ग्रीन का मानना ​​है कि एआई बहुत वास्तविक है और इसका प्रभाव कई उम्मीदों की तुलना में लंबी अवधि में सामने आएगा। हालांकि लीड एज कैपिटल ने अभी तक एआई में निवेश नहीं किया है, वे ऐसा करने के लिए खुले हैं। ग्रीन का सुझाव है कि एनवीडिया में निवेश इस विश्वास पर आधारित होना चाहिए कि सिंगापुर और मध्य पूर्व में हाइपरस्केलर्स और सरकारें एआई पर अपना खर्च बढ़ाती रहेगी। वह 1990 के दशक के अंत से आज तक वेबसाइट निर्माण के परिवर्तन के लिए एआई के विकास की तुलना करता है, यह सुझाव देता है कि समय के साथ एआई की लागत कम हो जाएगी।

वृद्धि दर और दूरसंचार बस्ट सादृश्य

ग्रीन 1990 के दशक के उत्तरार्ध और 2000 के दशक की शुरुआत में टेलीकॉम बस्ट के लिए समानताएं खींचता है, यह सुझाव देता है कि एआई सेक्टर इसी तरह के ओवरकैपेसिटी मुद्दों का सामना कर सकता है। उन्होंने कहा कि जबकि कुछ एआई कंपनियां प्रभावशाली विकास दर दिखाती हैं, सकल डॉलर प्रतिधारण दरें अस्थिर हो सकती हैं। उनका मानना ​​है कि परियोजना-आधारित काम पर ध्यान केंद्रित करने के कारण एक मामूली बुलबुला है जो एक छोटे से ग्राहक आधार को बनाए नहीं रख सकता है। ग्रीन 90 के दशक के उत्तरार्ध की वेबसाइट बूम के साथ एक सादृश्य का उपयोग करता है, जहां आज की तुलना में एक वेबसाइट का निर्माण $ 50 मिलियन तक हो सकता है, जहां यह GoDaddy जैसे प्लेटफार्मों पर $ 25 के लिए किया जा सकता है। यह एआई के तीन अनदेखी पहलुओं को उजागर करता है: आईफोन जैसे स्मार्टफोन द्वारा लाई गई प्रगति, अभूतपूर्व विकास दर और इन विकास दर की झंझट।

विजेता रणनीतियाँ: incumbents पर ध्यान केंद्रित करें

ग्रीन का सुझाव है कि स्थापित कंपनियां, या 'incumbents', अंततः AI से सबसे अधिक लाभान्वित होंगी। उन्होंने बाईडेंस, पिंडुओडू और उबेर जैसी कंपनियों का उल्लेख किया है, लेकिन इस बात पर जोर देते हैं कि सच्चे विजेता एआई को अपने मौजूदा व्यवसायों में एकीकृत करेंगे। उनका मानना ​​है कि Google या Microsoft जैसे स्थापित दिग्गजों में निवेश करना आसान है। सॉफ्टवेयर क्षेत्र में संघर्षों को देखते हुए, ग्रीन का सुझाव है कि यह नई कंपनियों में निवेश करने के लिए एक उपयुक्त समय हो सकता है।

एआई में निवेश: बारीकियों को नेविगेट करना

आप कैसे निवेश कर सकते हैं?

जबकि ग्रीन सतर्क होने के कारणों की पेशकश करता है, फिर भी एआई में निवेश के अवसर हैं। यहां एआई निवेश स्थान को नेविगेट करने के लिए कुछ रणनीतियाँ दी गई हैं:

• विविधीकरण: विभिन्न एआई उप-क्षेत्रों और कंपनी के आकारों में अपने निवेश को फैलाएं।
• नियत परिश्रम: निवेश करने से पहले किसी भी एआई कंपनी पर पूरी तरह से शोध करें। इसके व्यवसाय मॉडल, प्रौद्योगिकी और प्रतिस्पर्धी परिदृश्य को समझें।
• दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य: एआई एक दीर्घकालिक निवेश है। अस्थिरता की अवधि के माध्यम से अपने निवेश को आयोजित करने के लिए तैयार रहें।
• सकल प्रतिधारण पर ध्यान दें: 90% या उससे अधिक की सकल प्रतिधारण दरों की तलाश करें। कंपनियों को इन दरों में सुधार करने के लिए ग्राहकों को अपील करने, ग्राहकों को बनाए रखने और मूल्य प्रदान करने की आवश्यकता होती है।

मूल्य निर्धारण

मूल्य निर्धारण संरचना और लाभप्रदता

मिशेल ग्रीन द्वारा चर्चा की गई मूल्य निर्धारण संरचनाएं विशिष्ट कंपनियों से बंधी हैं। बाजार को समझना और ग्राहकों के लिए उपलब्ध मूल्य निर्धारण महत्वपूर्ण है। किसी को एक वफादार उपयोगकर्ता या ग्राहक क्या बनाता है? इसमें सुधार करने के लिए मूल्य प्रदान करना आवश्यक है।

एआई निवेश का मूल्यांकन: लाभ और नुकसान

पेशेवरों

• उच्च रिटर्न के लिए संभावित: एआई सेक्टर में महत्वपूर्ण वृद्धि और मूल्य निर्माण की क्षमता है।
• परिवर्तनकारी प्रौद्योगिकी: एआई में विभिन्न उद्योगों और जीवन के पहलुओं में क्रांति लाने की शक्ति है।
• प्रथम-प्रेमी लाभ: एआई कंपनियों में शुरुआती निवेश एक प्रतिस्पर्धी बढ़त प्रदान कर सकता है।
• सॉफ्टवेयर का उपयोग: कंपनियां Salesforce और Oracle जैसे सॉफ़्टवेयर का लाभ उठा सकती हैं।
• छोटी कंपनियों की लाभप्रदता: छोटी कंपनियां लाभदायक बनने में सक्षम हो सकती हैं।

दोष

• ओवरवैल्यूएशन का जोखिम: कई एआई कंपनियों को वर्तमान में ओवरवैल्यूड किया जा सकता है, जिससे संभावित नुकसान हो सकता है।
• बाजार एकाग्रता: निवेश कुछ प्रमुख खिलाड़ियों में बहुत अधिक केंद्रित है।
• तकनीकी अनिश्चितता: तकनीकी परिवर्तन की तीव्र गति से दीर्घकालिक विजेताओं की भविष्यवाणी करना मुश्किल हो जाता है।
• उच्च लागत: एआई में निवेश महंगा हो सकता है।
• दीर्घकालिक अहसास: एआई निवेश को अपने लक्ष्यों तक पहुंचने में लंबा समय लग सकता है।

कोर फीचर्स

सॉफ्टवेयर सुविधाएँ

सॉफ्टवेयर निवेश लगभग 40%होकर, विभिन्न बाजार प्रसादों पर अद्यतन रहना महत्वपूर्ण है। उन प्रमुख विशेषताओं पर ध्यान केंद्रित करने पर विचार करें जिनका आप उपयोग कर सकते हैं और वे पारिस्थितिकी तंत्र में दूसरों को कैसे लाभान्वित कर सकते हैं।

मामलों का उपयोग करें

पर ध्यान केंद्रित करने के लिए

यदि आप विभिन्न सॉफ्टवेयर और प्रौद्योगिकियों के साथ परिणाम प्राप्त करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं, तो विचार करें कि कौन से क्षेत्र प्रभावी निवेश कर सकते हैं। जैसा कि ग्रीन बताते हैं, इस क्षेत्र में निजी इक्विटी महत्वपूर्ण है, 60% से अधिक कंपनियां लाभदायक हैं, और ये संख्या में सुधार हो सकता है।

उपवास

क्या ऐ बूम एक बुलबुला है?

ऐसी चिंताएं हैं कि एआई सेक्टर ओवरवैल्यूड है, लेकिन एआई के लिए क्षमता वास्तविक और परिवर्तनकारी माना जाता है। बस अपने बाजार को भौतिक बनाने में अधिक समय लगेगा। जैसा कि प्रौद्योगिकी आगे बढ़ती है, कंपनियों के लिए सकल प्रतिधारण और लाभप्रदता बनाए रखने में चुनौतियां उत्पन्न होती हैं।

क्या विकास दर महत्वपूर्ण हैं?

जबकि AI मौजूदा और भविष्य के मुनाफे और व्यवसायों के विस्तार के अवसर प्रस्तुत करता है, कुछ कारकों की निगरानी की जानी चाहिए। हमेशा यह समझने के लिए सकल प्रतिधारण के संदर्भ में विकास की तलाश करें कि निवेश कहां करना है और सही मूल्य कैसे प्रदान करना है। कंपनियों के पास ठोस नींव, व्यावसायिक योजनाएं और मूल्य होना चाहिए।

AI का भविष्य कैसा दिखता है?

एआई अंतरिक्ष हमारे जीवन में क्रांति लाने के लिए तैयार है, और यह देखने में समय लगेगा कि यह कैसे सामने आता है। ग्रीन ने टेलीकॉम बबल के साथ समानताएं उजागर कीं, यह सुझाव देते हुए कि एआई बुलबुले के साथ समान परिदृश्य हो सकते हैं। इस सब को प्रकट करने के लिए बस समय की सही मात्रा की आवश्यकता है।

संबंधित प्रश्न

माइक्रोन शेयरों की स्थिति क्या है?

माइक्रोन के शेयर कम-से-अपेक्षित पूर्वानुमानों के कारण गिर गए हैं, जो एआई निवेश बुलबुले के बारे में बढ़ती चिंताओं में योगदान करते हैं। झटके के बावजूद, कंपनी अर्धचालक उद्योग के लिए आवश्यक बनी हुई है और एआई प्रौद्योगिकी को सक्षम करने में एक भूमिका निभाती है। एआई में अपनी भूमिका के आधार पर निवेशकों को माइक्रोन के लिए उच्च उम्मीदें थीं, लेकिन कंपनी का पूर्वानुमान उन आशाओं को पूरा करने में विफल रहा, इस बारे में सवाल उठाते हुए कि क्या हम एआई बुलबुले के संकेत देख रहे हैं, जहां वैल्यूएशन से अधिक है कि व्यवसाय के मूल सिद्धांतों का समर्थन कर सकते हैं।

मिशेल ग्रीन कौन है?

लीड एज कैपिटल के संस्थापक भागीदार मिशेल ग्रीन, एआई निवेश परिदृश्य में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं। वह इस बात के बीच अंतर करने के महत्व पर जोर देता है कि क्या किसी कंपनी को ओवरवैल्यूड किया गया है और क्या इसका उच्च मूल्यांकन लंबी अवधि में टिकाऊ है। उनका मानना ​​है कि एआई बहुत वास्तविक है और इसका प्रभाव कई उम्मीदों की तुलना में लंबी अवधि में सामने आएगा। हालांकि लीड एज कैपिटल ने अभी तक एआई में निवेश नहीं किया है, वे ऐसा करने के लिए खुले हैं।