Nvidia baut leise einen mehrmilliardenschweren Riesen auf, um mit dem Chipgeschäft zu konkurrieren

Der Nvidia-CEO Jensen Huang hat den Markt um mehr als ein Jahrzehnt vorweggenommen, indem er bereits 2010 mit der Entwicklung von KI-spezifischen Chips begann, lange bevor der aktuelle KI-Boom einsetzte. Ein paralleler strategischer Schritt im Jahr 2020 – die Stärkung der Rechenzentrumsnetzwerke durch eine wichtige Akquisition – hat eine der am schnellsten wachsenden und profitabelsten Abteilungen von Nvidia geschaffen, die jedoch weitgehend unbemerkt geblieben ist.

Innerhalb weniger Jahre ist die Netzwerkesparte von Nvidia, die Rechenzentren verbindet, zur zweitgrößten Einnahmequelle des Unternehmens geworden, nur übertroffen von der Rechenleistung. Laut dem neuesten Geschäftsbericht von Nvidia generierte diese Spalte im letzten Quartal 11 Milliarden US-Dollar, was einem jährlichen Anstieg von 267 % entspricht, und trug über 31 Milliarden US-Dollar zum Gesamtjahr bei.

Angetrieben durch die Anforderungen der KI-Verarbeitung umfasst diese Spalte Technologien wie NVLink, das die GPU-Kommunikation innerhalb von Rechenzentrumsracks ermöglicht; Nvidia InfiniBand-Switches, eine Rechenplattform im Netzwerk; Spectrum-X, die Ethernet-Plattform für KI-Netzwerke; und co-verpackte optische Switches.

Zusammengefasst bietet das Netzwerkgeschäft von Nvidia die essentielle Technologie, die zum Aufbau einer „KI-Fabrik“ erforderlich ist, eines auf das Training von KI-Modellen optimierten Rechenzentrums.

Kevin Cook, leitender Aktienstrateg bei Zacks Investment Research, beschrieb die Netzwerkesparte von Nvidia als eine der bemerkenswertesten neuen Entwicklungen des Unternehmens. „[Das Netzwerkgeschäft von Nvidia] meldete 11 Milliarden US-Dollar für das Quartal; diese Zahl übertrifft das gesamte Netzwerkgeschäft von Cisco und entspricht fast den Schätzungen für das Gesamtjahr“, bemerkte Cook, und fügte hinzu, dass die Leistung dieses einzelnen Quartals dem entspricht, was Cisco in einem Jahr erreicht.

Trotz seines Erfolgs erhält diese Spalte weniger Aufmerksamkeit als das größere Chipgeschäft von Nvidia. Sie erhält auch weniger öffentliche Aufmerksamkeit als die Gaming-Sparte des Unternehmens, sein ursprüngliches Kerngeschäft, das fast dreimal so klein ist.

Die Ursprünge von Nvidias Netzwerkgeschäft reichen bis zu Mellanox zurück, einem israelischen Netzwerkunternehmen, das 1999 gegründet wurde und das Nvidia 2020 für 7 Milliarden US-Dollar übernahm.

Kevin Deierling, Senior Vice President für Netzwerke bei Nvidia, trat dem Unternehmen im Zuge der Mellanox-Akquisition bei. Deierling gab gegenüber TechCrunch zu, dass die mangelnde öffentliche Kenntnis der Netzwerkkapazitäten von Nvidia auf unzureichendes Marketing seinerseits zurückzuführen sein könnte, obwohl er diese Erklärung nicht mag.

„Die Leute betrachten Netzwerke oft nur als Verbindung eines Druckers“, erklärte Deierling. „Jensen sagte am ersten Tag der Akquisition, dass das Rechenzentrum die neue Einheit der Berechnung ist. Netzwerke beinhalten weit mehr als die Übertragung kleiner Datenmengen zwischen Rechenknoten; sie dienen als grundlegende Infrastruktur.“

Obwohl Deierling Huang’s Begründung für die Akquisition anfangs nicht verstand, erkennt er nun die Logik. Die Aufrechterhaltung einer Netzwerkesparte neben GPUs ermöglicht es Nvidia, Chips zu verkaufen, die mit der Technologie gepaart sind, mit der sie am besten funktionieren.

„Als Jensen Mellanox 2020 übernahm, erkannte er, dass es das fehlende Stück war, um ein vollständiges GPU-Paket zu erstellen“, sagte Cook, der Analyst von Zacks.

Deierling betonte, dass ein weiterer Faktor für den Erfolg von Nvidias Netzwerkgeschäft der ausschließliche Fokus auf den Verkauf von Full-Stack-Lösungen statt einzelner Komponenten ist und dass sie sich auf Partner für den Vertrieb verlassen, anstatt direkt zu verkaufen.

„Ich kann mir keine anderen Unternehmen vorstellen, die die [die] Full-Stack-Fähigkeiten bieten, die wir anbieten“, sagte Deierling. „Wir sind anders. Wir entwickeln den gesamten Berechnungsstack, vollständig integriert, und bringen ihn dann über unsere Partner auf den Markt.“

Nvidia hat kürzlich zahlreiche Updates für sein Netzwerksystem während Huangs Hauptrede am 16. März auf der jährlichen GTC-Technologiekonferenz des Unternehmens vorgestellt. Das Unternehmen stellte die Nvidia-Rubin-Plattform vor, die sechs neue Chips enthält, die einen „KI-Supercomputer“ antreiben sollen. Darüber hinaus kündigte Nvidia eine neue Inference Context Memory Storage-Plattform und effizientere Spectrum-X-Ethernet-Photonik-Switches sowie weitere Produkte an.

„Netzwerke sind nicht länger ein Peripheriegerät zum Verbinden von Druckern oder langsamen I/O-Geräten“, bemerkte Deierling. „Sie sind grundlegend für die Berechnung. In der Vergangenheit hatten wir das, was als Backplane innerhalb des Computers bezeichnet wurde. Heute dient das Netzwerk als Backplane der KI-Fabrik, was es von entscheidender Bedeutung macht.“