Die Lieferkette für AI-Gläser konzentriert sich auf Lichttechnologien und Chips – während Horizon Technology vor der Ära des iPhones massiv investiert.

Bis zum zweiten Quartal 2026 heizt sich der Markt für KI-Gläser rasant auf, wobei die Branche von einem frühen „Wettlauf um hundert Gläser“ in eine fortschrittlichere und spezialisierte Phase übergeht. Google kündigte an, seine ersten KI-Gläser diesen Herbst auf den Markt zu bringen, und mehrere Hersteller veröffentlichen nacheinander neue Produkte, wodurch KI-Gläser als die nächste Rechenplattform nach Smartphones angesehen werden. Angesichts dieser Entwicklung sind optische Anzeigekomponenten sowie Hauptkontrollchips in der oberen Lieferkette zu wichtigen Wertschöpfungsbereichen geworden.

1. Markttrend: Vom Konzept zum skalierbaren Wendepunkt

Die neueste Prognose von IDC zeigt, dass die Auslieferungen von Smart-Glasses-Markt in China im Jahr 2026 4,508 Millionen Einheiten erreichen werden und somit offiziell eine neue Phase des skalierbaren Wachstums einleiten.

Markttrends: Seit dem zweiten Quartal haben Unternehmen wie Rongchuang Innovation und Alibaba Qianwen intensiv neue Produkte auf den Markt gebracht. Auf der I/O 2026 kündigte Google an, dass KI-Gläser mit Gemini im Herbst veröffentlicht werden.

Wettbewerbssituation: Der Wettbewerb in der Branche geht über einfache Vergleiche von Parametern hinaus und konzentriert sich auf das Gesamterlebnis des Nutzers. Tragekomfort, praktische KI-Funktionen und die Entwicklung eines umfassenden Ökosystems sind jetzt die entscheidenden Faktoren, die die Marktsituation prägen.

2. Aufschluss über die Lieferkette: Optik und Chips bilden eine technologische Barriere

Der Hardwarewert von KI-Gläsern liegt hauptsächlich in optischen Anzeigekomponenten (etwa 50 % der Kosten) sowie Hauptkontrollchips (etwa 20 %–30 % der Kosten).

Optimierung für helles Licht: Um mit hellen Außenbedingungen zurechtzukommen und leichte Designs zu realisieren, ist die MicroLED-Anzeigetechnologie für führende Unternehmen von großer Bedeutung. In Kombination mit optischen Lösungen wie Resin-Wellenleitern sinkt das Gewicht der Mainstream-Produkte von 70–90 Gramm auf unter 50 Gramm, was die Tragbarkeit im Alltag verbessert.

Chips als Kernkomponenten: Als zentrale Einheit für KI-Berechnungen müssen Hauptkontrollchips ein gutes Gleichgewicht zwischen niedrigem Energieverbrauch und hoher Leistung erreichen.

3. Kapitaltrends: A-Aktien-Unternehmen wie Hengxuan Technology beschleunigen ihre Positionierung

Im Chipsektor investiert das auf A-Aktien notierte Unternehmen Hengxuan Technology kontinuierlich, um seine Position in Kernbereichen zu festigen.

Anpassung der Finanzierungsstrategie: Kürzlich änderte Hengxuan Technology die Struktur seiner Finanzierung und erhöhte den geplanten Investitionsbetrag für das Projekt „Smart Glasses SoC Chip“ von 150 Millionen Yuan auf 200 Millionen Yuan. Diese Anpassung zielt darauf ab, die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens im Bereich der Smart-Glasses voll auszuschöpfen und den Forschungs- und Entwicklungsprozess zu beschleunigen.

Technologische Entwicklung: Hengxuan Technology hat bereits mehrere leistungsstarke KI-Audio-SoC-Chips auf den Markt gebracht und konzentriert sich derzeit auf die Entwicklung eines eigenen 6-Nanometer-Prozesses für Smart-Glasses-SoCs. Die Produkte der BES2800-Serie wurden von verschiedenen Smart-Glasses-Projekten übernommen.

4. Zukunftsaussichten

Obwohl die Branche allgemein davon ausgeht, dass der „iPhone-Moment“ für KI-Gläser noch nicht erreicht ist (erwartet um 2027–2028), tragen kontinuierliche technologische Fortschritte in der Lieferkette zu einer Steigerung der Rechenleistung bei, wodurch KI-Gläser schnell von Nischenprodukten zu alltäglichen Hilfsmitteln werden. In Zukunft werden KI-Funktionen zu einem Standardmerkmal und tief in das Hardware-Ökosystem integriert. Praktische Funktionen wie automatische Fokussierung werden dazu beitragen, die Nischenposition der KI-Gläser zu überwinden und eine neue Generation interaktiver Technologien zu eröffnen.