Основатели Coreweave выпускают 488 миллионов долларов до потенциального IPO в 4 миллиарда долларов

Подача IPO CoreWeave раскрывает удивительные детали и высокие ставки

Документ S-1 CoreWeave для его ожидаемого первоначального публичного предложения (IPO) заполнен интригующими откровениями. При поддержке NVIDIA компания управляет специализированным облачным сервисом AI в 32 центрах обработки данных, к концу 2024 года более 250 000 графических процессоров NVIDIA. Они также интегрировали последний продукт Nvidia Blackwell, расширяя свои возможности в рассуждениях искусственного интеллекта.

В то время как специфика по количеству акций и цен остается под обширными, эксперты IPO в Renaissance Capital прогнозируют Coreweave, направленную на то, чтобы собрать не менее 3,5 миллиардов долларов, нацеленные на оценку в 32 миллиарда долларов, что потенциально взлетит до более 4 миллиардов долларов. По данным Reuters, это знаменует собой значительный скачок по сравнению с последней оценкой в ​​размере 23 миллиардов долларов в ноябре 2024 года после продажи средней школы в 650 миллионов долларов.

Значительные продажи соучредителей соучредителей

Примечательным откровением из заявки является то, что три соучредителя Coreweave уже продали значительную часть своих акций класса А. Между тендерными предложениями в 2023 и 2024 годах они обналичили почти 488 миллионов долларов. В частности, генеральный директор и председатель Michael Intrator продал акции на сумму около 160 миллионов долларов, главный специалист по стратегии Брайан Вентуро продал около 177 миллионов долларов, а директор по развитию Брэннина Макби продал около 151 миллиона долларов. Несмотря на то, что сейчас они держат менее 3% акций класса А, они поддерживают контроль за счет своего большинства владельцев акций класса B, которые имеют 10 голосов каждый, контролируя около 80% голосов.

От финансов до технологий: необычное путешествие

Интересно, что соучредители происходят из финансирования, особенно из хедж-фондов нефтяной промышленности. Майкл Интатор ранее управлял хедж -фондом природного газа вместе с Брайаном Венторо, в то время как Брэннин Макби был трейдером в другом таком фонде. Чтобы укрепить свою техническую экспертизу, они привели Чэнь Голдберг из Google Cloud в качестве старшего вице -президента по технике инженерии, который возглавлял Kubernetes и команду без серверов.

Стратегические альянсы и рост доходов

Nvidia, удерживая более 6% в Coreweave и используя свои услуги, создает грозное партнерство. Доступ CoreWeave к графическим процессорам NVIDIA поднял свой доход к впечатляющим 1,9 млрд. Долл. США в 2024 году, что почти восьмикратное увеличение по сравнению с 228,9 млн. Долл. США в 2023 году. Однако значительная часть этого дохода, 62%, поступает от единого клиента, Microsoft, который называет Coreweave как клиент, так и конкурент, вместе с IBM. Другие известные клиенты включают Cohere, Meta и Mistral.

Финансовые проблемы и стратегии

Несмотря на рост выручки, Coreweave остается убыточной, сообщив о потере 863 млн. Долл. США в 2024 году и несет огромный долг в 7,9 млрд. Долл. США. Основатели, используя свой финансовый опыт, рассматривают этот долг как стратегический актив, описывая свой финансовый подход как «сложный» и новаторский «кредитование инфраструктуры графических процессоров». Они используют свою ценную коллекцию графических процессоров в качестве обеспечения. Тем не менее, стоимость обслуживания этого долга составила 941 млн. Долл. США в 2024 году, что способствовало убыткам компании. Coreweave планирует потенциально использовать доходы от IPO, чтобы уменьшить это бремя долгов.

Волнение в отношении IPO CoreWeave отражает энтузиазм нынешнего рынка в отношении компаний, основанных на искусственном интеллекте, со значительным ростом доходов. Компания отказалась от дальнейших комментариев по поводу своих планов IPO, оставив инвесторов и наблюдателей отрасли, которые стремятся увидеть, как это разворачивается.