A Changfei Fiber atinge o limite máximo de alta; o preço do G.652.D dispara 650%

No dia 10 de março, o setor de fibra óptica no mercado de ações A registrou uma alta repentina nas negociações da tarde. A Changfei Fiber (601869.SH) viu o preço de suas ações subir rapidamente, atingindo o limite máximo diário de alta. Líderes do setor, como Furukawa Electric, Hengtong Optic-Electric e Zhongtian Technology, também registraram ganhos significativos. Essa alta é impulsionada pelo boom da IA, que está elevando drasticamente os preços da infraestrutura subjacente: os cabos de fibra óptica.

Preços à vista “disparam”: fibra G.652.D multiplica-se desde o início do ano

Os dados mais recentes de monitoramento do setor revelam que o mercado de fibra óptica está passando por uma reestruturação de preços sem precedentes. Impulsionado pela dupla pressão da demanda de data centers e veículos aéreos não tripulados (drones), o preço à vista da fibra G.652.D convencional ultrapassou a marca de 50 yuans.

Números ainda mais impressionantes vêm da pesquisa aprofundada da Kaiyuan Securities: em 4 de março, o preço da fibra G.652.D monomodo disparou de 18 yuans por quilômetro de núcleo antes do Ano Novo Lunar para 85 a 120 yuans por quilômetro de núcleo, marcando um aumento de quase 650%. O preço da fibra G.657.A1 também subiu quase 500%.

IA como principal impulsionadora: enormes clusters de GPUs têm um “apetite” surpreendente por fibra

Por que a fibra se tornou repentinamente um recurso escasso? Um relatório da Guotai Junan Securities aponta que a demanda rígida por transmissão de largura de banda ultra-alta e latência ultra-baixa em centros de computação de IA alterou fundamentalmente a dinâmica do setor:

Crescimento exponencial da demanda: a demanda por fibra de um único centro de computação de IA é várias vezes, ou até mesmo uma ordem de magnitude, maior do que a de um data center tradicional.

Consumo massivo por clusters de GPU: Um cluster de GPU de grande escala típico requer dezenas de milhares de quilômetros-núcleo de fibra apenas para interconexões internas de servidores.

Mudança estrutural: A participação da demanda impulsionada pela IA em cenários de interconexão de data centers (DCI) deve aumentar de menos de 5% em 2024 para 35% até 2027.

O abastecimento global depende da China: a produção representa mais da metade do mercado

De acordo com os dados mais recentes da Commodities Research Unit (CRU), sediada no Reino Unido, a produção global de fibra atingiu 662 milhões de quilômetros de núcleo em 2025, superando em muito as previsões anteriores. Desse total, a produção da China foi de 372 milhões de quilômetros de núcleo, representando 56,3% da oferta global. Isso ressalta o papel fundamental que os fabricantes chineses de fibra desempenham na corrida global para construir infraestrutura de computação de IA.

Reestruturação da avaliação: de “fabricante cíclico” a “ação de crescimento essencial”

Analistasda Industrial Securities sugerem que a estrutura de avaliação das empresas de comunicação óptica está atualmente em fase de reestruturação. À medida que a infraestrutura de computação de IA se torna um tema de investimento de longo prazo, as empresas relacionadas estão prestes a se livrar do rótulo de “fabricantes cíclicos” e a serem reclassificadas como ações de crescimento essenciais.

Seguindo a liderança contínua das principais empresas de módulos ópticos, o impulso está agora se espalhando por toda a cadeia da indústria de fibra óptica. Para os investidores, isso pode representar mais uma oportunidade de ouro para investir em ativos essenciais que sustentam a revolução da computação de IA.