DiligenceSquared s'appuie sur l'IA et les assistants vocaux pour réduire les coûts liés à la recherche en matière de fusions-acquisitions

Le processus classique de fusion-acquisition est long et coûteux, même pour les grandes sociétés de capital-investissement disposant de ressources importantes. Outre les innombrables heures consacrées à rencontrer les dirigeants des cibles potentielles et à élaborer des modèles financiers, ces sociétés investissent des millions dans des conseillers externes : comptables, avocats et consultants en gestion.

Les frais liés aux conseillers externes ne sont pas récupérables en cas d'échec de la transaction ; c'est pourquoi les sociétés de capital-investissement attendent généralement d'être certaines de leur intérêt avant de faire appel à des spécialistes coûteux, tels que les consultants de McKinsey, BCG ou Bain, pour mener des études commerciales approfondies.

DiligenceSquared, une start-up issue de la promotion d'automne 2025 de Y Combinator, affirme que l'IA lui permet de fournir des études commerciales d'une qualité équivalente à celle des cabinets de conseil, pour un coût bien inférieur à celui des méthodes traditionnelles.

Les cofondateurs de la start-up, Frederik Hansen et Søren Biltoft, apportent une solide expérience en matière de due diligence dans le domaine du capital-investissement. M. Hansen était auparavant directeur chez Blackstone, où il commandait de tels rapports pour des rachats d'entreprises de plusieurs milliards de dollars. M. Biltoft a passé sept ans au sein du pôle capital-investissement de BCG à diriger des projets de due diligence similaires.

Depuis son lancement en octobre, M. Hansen explique à TechCrunch que l'expertise sectorielle de DiligenceSquared a permis à l'entreprise de mener à bien de multiples projets pour plusieurs des plus grandes sociétés de capital-investissement et fonds de taille moyenne au monde.

Ce succès précoce a incité Damir Becirovic, ancien associé chez Index Ventures, à mener le tour de table de démarrage de 5 millions de dollars de la start-up depuis sa nouvelle société de capital-risque, Relentless.

Plutôt que de faire appel à des consultants en gestion coûteux, la start-up utilise des agents vocaux basés sur l'IA pour interroger les clients des entreprises que les sociétés de capital-investissement envisagent d'acquérir.

DiligenceSquared adapte le modèle d'entretien par IA utilisé par des start-ups spécialisées dans les études de consommation telles que Keplar, Outset et ListenLabs — cette dernière ayant levé 69 millions de dollars pour une valorisation de 500 millions de dollars en janvier. Cependant, Hansen et Biltoft affirment que leur processus de due diligence et leurs résultats finaux sont fondamentalement distincts des études de consommation produites par ces entreprises.

Hansen note que les sociétés de capital-investissement peuvent débourser entre 500 000 et 1 million de dollars pour que McKinsey, Bain ou BCG interrogent des dizaines de clients professionnels, y compris des cadres dirigeants, et produisent des rapports de 200 pages combinant ces informations avec des données de marché exclusives. Pour garantir la qualité de l'analyse, DiligenceSquared emploie des consultants humains expérimentés qui vérifient l'exactitude et la pertinence commerciale du rapport final.

En s'appuyant sur l'IA pour une grande partie du travail de base, la start-up affirme pouvoir fournir cette analyse pour environ 50 000 dollars.

« Nous rendons ces informations de grande qualité, autrefois réservées aux transactions les plus importantes, bien plus accessibles », a déclaré M. Hansen. Ce coût réduit incite les sociétés de capital-investissement à faire appel à DiligenceSquared beaucoup plus tôt dans le processus, bien avant d’avoir une conviction forte concernant une transaction spécifique.

DiligenceSquared n’est pas la seule entreprise qui vise à transformer le marché de la due diligence. Son principal concurrent, Bridgetown Research, a clôturé en février 2026 un tour de table de série A de 19 millions de dollars co-dirigé par Accel et Lightspeed.

Outre M. Hansen et M. Biltoft, DiligenceSquared a été cofondée par Harshil Rastogi, un ancien ingénieur de Google.