A DiligenceSquared utiliza IA e assistentes de voz para reduzir os custos de pesquisa em fusões e aquisições

O processo típico de fusões e aquisições é demorado e oneroso, mesmo para grandes empresas de private equity com recursos abundantes. Além das inúmeras horas dedicadas a reuniões com executivos seniores de potenciais alvos e à elaboração de modelos financeiros, essas empresas investem milhões em consultores externos — contadores, advogados e consultores de gestão.

As despesas com consultores externos não são recuperáveis se a transação fracassar; por isso, as empresas de private equity costumam adiar a contratação de especialistas de alto custo, como consultores da McKinsey, BCG ou Bain, para pesquisas comerciais aprofundadas, até que estejam confiantes em seu interesse.

A DiligenceSquared, uma startup do lote de outono de 2025 da Y Combinator, afirma que a IA permite que ela forneça pesquisas comerciais com qualidade de consultoria por uma fração do custo tradicional.

Os cofundadores da startup, Frederik Hansen e Søren Biltoft, trazem profunda experiência em due diligence de private equity. Hansen foi anteriormente diretor da Blackstone, onde encomendou tais relatórios para aquisições de bilhões de dólares. Biltoft passou sete anos na prática de private equity da BCG liderando projetos de due diligence semelhantes.

Desde o lançamento em outubro, Hansen disse ao TechCrunch que a expertise do setor permitiu à DiligenceSquared concluir vários projetos para algumas das maiores empresas de private equity e fundos de médio porte do mundo.

Esse impulso inicial levou Damir Becirovic, ex-sócio da Index Ventures, a liderar a rodada de investimentos semente de US$ 5 milhões da startup por meio de sua nova empresa de venture capital, a Relentless.

Em vez de depender de consultores de gestão caros, a startup emprega agentes de voz com IA para entrevistar clientes das empresas que as firmas de private equity estão avaliando para aquisição.

A DiligenceSquared está adaptando o modelo de entrevista por IA usado por startups de pesquisa de consumo como Keplar, Outset e ListenLabs — esta última levantou US$ 69 milhões com uma avaliação de US$ 500 milhões em janeiro. No entanto, Hansen e Biltoft afirmam que seu processo de due diligence e resultados finais são fundamentalmente distintos da pesquisa de consumo produzida por essas empresas.

Hansen observa que as empresas de private equity podem pagar de US$ 500 mil a US$ 1 milhão para que a McKinsey, a Bain ou a BCG entrevistem dezenas de clientes corporativos, incluindo executivos de alto escalão, e produzam relatórios de 200 páginas combinando essas percepções com dados de mercado proprietários. Para garantir a qualidade analítica, a DiligenceSquared emprega consultores humanos sênior que verificam a precisão e a percepção comercial do relatório final.

Ao utilizar IA para grande parte do trabalho de base, a startup afirma que pode entregar a análise por aproximadamente US$ 50.000.

“Estamos pegando essas percepções de alta qualidade, antes reservadas apenas para os maiores negócios, e tornando-as muito mais acessíveis”, disse Hansen. O custo mais baixo faz com que as empresas de private equity fiquem muito mais dispostas a contratar a DiligenceSquared mais cedo no processo, muito antes de terem alta convicção sobre um negócio específico.

A DiligenceSquared não é a única empresa que visa transformar o mercado de due diligence. Sua principal concorrente, a Bridgetown Research, fechou uma rodada da Série A de US$ 19 milhões co-liderada pela Accel e pela Lightspeed em fevereiro de 2026.

Além de Hansen e Biltoft, a DiligenceSquared foi cofundada por Harshil Rastogi, um ex-engenheiro do Google.