Sequoia Capital investiert in KI-Unternehmen Anthropic und widersetzt sich damit der Branchenkonvention, Konkurrenten zu unterstützen: Financial Times

Laut der Financial Times beteiligt sich Sequoia Capital Berichten zufolge an einer großen Finanzierungsrunde für Anthropic, das KI-Unternehmen, das Claude entwickelt hat. Dieser Schritt wird mit Sicherheit große Aufmerksamkeit im Silicon Valley auf sich ziehen.

Warum die Aufregung? Risikokapitalfirmen haben es traditionell vermieden, in konkurrierende Unternehmen derselben Branche zu investieren, und sich in der Regel dafür entschieden, einen einzigen Marktführer zu unterstützen. Sequoia, das bereits Anteile an OpenAI und Elon Musks xAI hält, setzt nun jedoch auch erheblich auf Anthropic.

Der Zeitpunkt ist besonders bemerkenswert angesichts der eidesstattlichen Aussage, die OpenAI-CEO Sam Altman im vergangenen Jahr gemacht hat. Während der Verteidigung von OpenAI gegen eine vielbeachtete Klage von Musk ging Altman auf frühere Gerüchte über Einschränkungen in der Finanzierungsrunde von OpenAI für 2024 ein. Er bestritt zwar, dass OpenAI-Investoren generell daran gehindert würden, Konkurrenzunternehmen zu unterstützen, bestätigte jedoch, dass Investoren mit fortlaufendem Zugang zu vertraulichen Informationen von OpenAI darüber informiert worden seien, dass ihnen dieser Zugang entzogen würde, „wenn sie nicht-passive Investitionen in Wettbewerber von OpenAI tätigen würden”. Altman bezeichnete dies als branchenübliche Praxis, um den Missbrauch wettbewerbsrelevanter Informationen zu verhindern.

Die Financial Times berichtet, dass Sequoia an einer Finanzierungsrunde unter der Führung von Singapurs GIC und dem US-Investor Coatue teilnimmt, wobei jeder 1,5 Milliarden Dollar beisteuert. Anthropic strebt eine Finanzierung von 25 Milliarden US-Dollar oder mehr bei einer Bewertung von 350 Milliarden US-Dollar an – mehr als doppelt so viel wie die Bewertung von 170 Milliarden US-Dollar vor nur vier Monaten. Das Wall Street Journal und Bloomberg hatten zuvor von einer Finanzierungsrunde in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar berichtet. Microsoft und Nvidia haben zusammen bis zu 15 Milliarden US-Dollar zugesagt, während Risikokapitalfirmen und andere Investoren angeblich weitere 10 Milliarden US-Dollar oder mehr beisteuern werden.

Sequoia unterhält seit langem Beziehungen zu Altman. Als Altman Stanford verließ, um Loopt zu gründen, leistete Sequoia finanzielle Unterstützung. Später fungierte er als „Scout” für Sequoia und stellte dem Unternehmen Stripe vor, das zu einem seiner erfolgreichsten Portfoliounternehmen wurde. Auch der neue Co-Leiter von Sequoia, Alfred Lin, scheint eine relativ enge Beziehung zu Altman zu haben. Lin hat Altman mehrfach bei Sequoia-Veranstaltungen interviewt, und als Altman im November 2023 vorübergehend aus OpenAI entfernt wurde, bekundete Lin öffentlich seine Bereitschaft, Altmans „nächstes weltveränderndes Unternehmen” zu unterstützen.

Obwohl die Investition von Sequoia in xAI einen Bruch mit der traditionellen Risikokapitalstrategie der Auswahl eines einzigen Gewinners zu bedeuten scheint, wird dieser Schritt weitgehend nicht als Unterstützung eines Konkurrenten von OpenAI angesehen, sondern als Stärkung der umfangreichen Verbindungen des Unternehmens zu Elon Musk. Sequoia investierte in X, als Musk Twitter übernahm und umbenannte, hält Anteile an SpaceX und The Boring Company und ist ein wichtiger Investor in Neuralink, Musks Unternehmen für Gehirn-Computer-Schnittstellen. Der ehemalige langjährige Sequoia-Chef Michael Moritz war sogar ein früher Investor in Musks X.com, das später Teil von PayPal wurde.

Die offensichtliche Kehrtwende von Sequoia in Bezug auf Portfolio-Konflikte ist angesichts seiner historischen Position besonders auffällig. Wie 2020 berichtet wurde, unternahm das Unternehmen den beispiellosen Schritt, sich aus seiner Investition in das Zahlungsunternehmen Finix zurückzuziehen, nachdem es festgestellt hatte, dass das Start-up mit Stripe konkurrierte. Sequoia verzichtete auf seine Investition in Höhe von 21 Millionen US-Dollar, sodass Finix die Mittel behalten konnte, gab jedoch seinen Sitz im Vorstand, seine Informationsrechte und seine Anteile auf. Dies war das erste Mal in der Geschichte des Unternehmens, dass es wegen eines Interessenkonflikts die Verbindung zu einem kürzlich finanzierten Unternehmen abgebrochen hatte. (Sequoia hatte nur wenige Monate zuvor die Serie-B-Finanzierungsrunde von Finix in Höhe von 35 Millionen US-Dollar angeführt.

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Die gemeldete Investition in Anthropic folgt auf bedeutende Führungswechsel bei Sequoia. Der globale Leiter des Unternehmens, Roelof Botha, wurde diesen Herbst in einer überraschenden Abstimmung unerwartet abgesetzt, nur wenige Tage nach einem Treffen mit diesem Redakteur bei TechCrunch Disrupt. Alfred Lin und Pat Grady, die den Finix-Deal geleitet haben, haben nun die Kontrolle übernommen.

Anthropic bereitet sich Berichten zufolge auf einen Börsengang vor, der bereits in diesem Jahr stattfinden könnte. Wir haben Sequoia Capital um eine Stellungnahme gebeten.