Các Công ty Vốn Mạo hiểm Khám phá Việc Mua lại Doanh nghiệp Thành lập bằng AI

Các nhà đầu tư vốn mạo hiểm truyền thống thường đầu tư vào các công ty công nghệ cao, làm gián đoạn các ngành công nghiệp hoặc tiên phong trong các thị trường mới.

Tuy nhiên, một số nhà đầu tư mạo hiểm đang thay đổi cách tiếp cận của họ. Thay vì hỗ trợ các công ty khởi nghiệp, họ đang mua lại các doanh nghiệp đã thành lập—như trung tâm cuộc gọi, công ty kế toán, và các nhà cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp—và nâng cấp chúng bằng AI để tăng hiệu quả và phục vụ nhiều khách hàng hơn thông qua tự động hóa.

Phương pháp này, tương tự như các thương vụ tổng hợp của quỹ đầu tư tư nhân, đang được các công ty như General Catalyst, Thrive Capital, và nhà đầu tư mạo hiểm độc lập Elad Gil áp dụng. General Catalyst, xem đây như một loại tài sản mới, đã hỗ trợ bảy dự án như vậy, bao gồm Long Lake, một công ty đơn giản hóa việc quản lý hiệp hội chủ nhà. Kể từ khi ra mắt chưa đầy hai năm trước, Long Lake đã huy động được 670 triệu đô la, theo dữ liệu từ PitchBook.

Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn đầu, các công ty mạo hiểm khác đã chia sẻ với TechCrunch rằng họ đang khám phá mô hình đầu tư này.

Khosla Ventures, nổi tiếng với các khoản đầu tư sớm vào các công nghệ đổi mới, rủi ro cao, cũng nằm trong số đó.

“Chúng tôi đang xem xét một vài cơ hội như vậy,” Samir Kaul, đối tác chung tại Khosla Ventures, nói trong một cuộc phỏng vấn với TechCrunch.

Chiến lược lấy cảm hứng từ quỹ đầu tư tư nhân này có thể mang lại lợi ích cho nhiều công ty khởi nghiệp AI được các nhà đầu tư mạo hiểm hậu thuẫn. Bằng cách tích hợp các doanh nghiệp trưởng thành với công nghệ tiên tiến, các công ty khởi nghiệp AI có được quyền truy cập ngay lập tức vào các cơ sở khách hàng đã được thiết lập.

Tham dự TechCrunch Sessions: AI

Tham gia sự kiện hàng đầu về ngành AI của chúng tôi với các diễn giả từ OpenAI, Anthropic, và Cohere. Trong thời gian giới hạn, vé chỉ có giá 292 đô la cho một ngày đầy đủ các cuộc thảo luận chuyên gia, hội thảo, và cơ hội kết nối.

Trưng bày tại TechCrunch Sessions: AI

Trưng bày tại TC Sessions: AI để giới thiệu các đổi mới của bạn với hơn 1.200 nhà ra quyết định. Đảm bảo vị trí của bạn trước ngày 9 tháng 5 hoặc trong khi còn bàn trống.

Kaul lưu ý rằng quyền truy cập như vậy có thể giúp các công ty khởi nghiệp mới đang gặp khó khăn trong việc tìm kiếm khách hàng một cách độc lập, đặc biệt trong bối cảnh cảnh quan AI phát triển nhanh, sự gia nhập của các công ty mới, và chu kỳ bán hàng doanh nghiệp thường kéo dài.

Khosla Ventures đang tiếp cận việc này một cách thận trọng. “Chúng tôi nhắm đến các công ty khó có khả năng thua lỗ,” Kaul nói, nhấn mạnh trách nhiệm của mình trong việc quản lý quỹ của các nhà đầu tư một cách cẩn trọng và duy trì hiệu suất mạnh mẽ của công ty.

Trong khi Khosla Ventures bắt đầu khám phá các thương vụ mua lại dựa trên AI, Kaul cho biết công ty dự định thử nghiệm một vài thương vụ để đánh giá lợi nhuận trước khi có thể tạo ra một phương tiện đầu tư chuyên dụng cho chiến lược này.

Nếu các khoản đầu tư ban đầu thành công, Khosla có khả năng sẽ hợp tác với một công ty quỹ đầu tư tư nhân để thực hiện các thương vụ mua lại thay vì xây dựng một đội ngũ nội bộ. “Chúng tôi sẽ hợp tác với các chuyên gia; chúng tôi không có khả năng đó,” ông nói.