Peak XV lève 1,3 milliard de dollars et mise encore plus sur l'IA alors que la concurrence entre les sociétés de capital-risque s'intensifie en Inde

Vendredi, Peak XV a annoncé avoir levé 1,3 milliard de dollars pour de nouveaux fonds ciblant l'Inde et l'Asie. Avec plus de 10 milliards de dollars d'actifs sous gestion, la société concentre davantage ses efforts sur l'intelligence artificielle et les investissements transfrontaliers, alors que la concurrence pour les opérations s'intensifie dans la région.

Ces capitaux seront déployés dans ses fonds d'amorçage et de capital-risque en Inde, ainsi que dans son véhicule dédié à la région APAC. Une majeure partie est destinée à l'Inde, et la société prévoit d'investir ces fonds au cours des deux à trois prochaines années, a déclaré vendredi le directeur général Shailendra Singh lors d'une interview.

Peak XV s'est séparé de Sequoia Capital en 2023 afin de scinder les parties du portefeuille de Sequoia axées sur l'Inde. La société compte désormais plus de 450 entreprises en portefeuille dans les domaines de la fintech, des logiciels et de l'Internet grand public, couvrant toutes les phases de développement, de l'amorçage à la croissance.

Cette nouvelle levée de fonds intervient alors que New Delhi accueille l’AI Impact Summit, qui rassemble des acteurs technologiques majeurs tels qu’OpenAI, Anthropic et Google. Lors de cet événement, General Catalyst a dévoilé son intention d’investir 5 milliards de dollars dans le pays au cours des cinq prochaines années, augmentant ainsi considérablement son engagement initial.

M. Singh a déclaré que Peak XV ne cherchait pas à rivaliser dollar pour dollar avec ses concurrents, soulignant que la priorité de la société était de générer des rendements élevés plutôt que de maximiser les actifs sous gestion. La société continuera à dimensionner ses fonds en fonction des opportunités qu’elle juge les plus prometteuses pour offrir des fonds très performants, a-t-il ajouté.

Il a ajouté que Peak XV continue de renforcer sa présence aux États-Unis et se montre sélectif quant aux domaines dans lesquels elle entre en concurrence. « Sur le marché américain, nous sommes les outsiders — et c’est très bien ainsi », a déclaré M. Singh, ajoutant que la société se concentre sur les domaines où son expérience en matière de logiciels, d’outils de développement et de fintech lui confère un avantage.

Cette dernière levée de fonds fait suite à une période de changements au sein de la direction de Peak XV, notamment les récents départs du partenaire senior Ashish Agrawal et des investisseurs Ishaan Mittal et Tejeshwi Sharma. M. Singh a déclaré à TechCrunch que la société conservait une expérience significative au sein de son équipe de direction, soulignant que cinq de ses sept associés gérants travaillaient chez Peak XV depuis plus de dix ans. L'équipe élargie de Peak XV compte plus de 30 investisseurs à temps plein, avec une douzaine d'investissements de premier plan sur ses différents marchés.

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Peak XV a restitué plus de 7 milliards de dollars en liquidités à ses investisseurs depuis sa création, a déclaré M. Singh, ajoutant que 35 des sociétés de son portefeuille étaient entrées en bourse. Il n’a pas souhaité préciser les distributions effectuées depuis la scission de la société avec Sequoia Capital. En septembre 2024, TechCrunch avait rapporté que la société avait restitué environ 1,2 milliard de dollars au cours de l’année.

Avant la levée de fonds actuelle, le fonds précédent de Peak XV s’élevait à 2,85 milliards de dollars fin 2021, avant que la société ne se sépare de Sequoia Capital. Ce chiffre a ensuite été ramené à environ 2,4 milliards de dollars dans le cadre de ce que M. Singh a décrit comme une approche disciplinée du capital. Le fonds précédent comprenait la stratégie de croissance de Peak XV en Inde, et M. Singh a déclaré que la société ne prévoyait pas de lever un nouveau fonds de croissance tant qu’une plus grande partie de ces liquidités n’aura pas été déployée.

M. Singh prévoit d'investir ces nouveaux capitaux principalement dans des start-ups spécialisées dans l'IA, la fintech et la consommation, tout en identifiant des opportunités émergentes dans le domaine des technologies de pointe. À ce jour, la société a réalisé plus de 80 investissements dans des start-ups spécialisées dans l'IA. Il a ajouté que les liens entre les États-Unis et l'Inde prennent de plus en plus d'importance, car de plus en plus de fondateurs de la région développent leurs activités en vue des marchés mondiaux.